Por que você deve evitar o comércio de opções semanais Eu não sei se você concorda 82308230 8230 .. mas parece que em todos os lugares que você vire, o comércio de renda prazo está sendo jogado ao redor, entre a opção educators8230 Inferno, Acabei de receber um e-mail de um dizendo: Opções de geração de renda semanal e mensal. Vamos ser real, nós dois sabemos que é um simples estratagema de marketing para chamar sua atenção. Com isso dito, o comércio de renda tornou-se muito popular, especialmente para aqueles que trocam opções semanais. Deixa a cara ele, o fascínio de vender opções e de colecionar o prêmio da opção cada única semana soa consideravelmente doce Mas há uma coisa 8230 na maioria de situações, vendendo opções semanais são muito mais riskier do que opções mensais. Se você leu Fearless Investing With Options. Você sabe que eu não acredito em randomly vender opção premium8230week em e semana fora. Eu sempre cringe quando eu ouço histórias sobre os comerciantes que vendem as mesmas opções sobre o mesmo subjacente a cada semana. Por exemplo, eu ouvi falar de alguns comerciantes que vendem chamadas nua na Apple todos os Thursday8230hoping para comprar de volta suas opções (ou tê-los expirar sem valor) na sexta-feira. Como você sabe, no dia de expiração, as opções fecharão no dinheiro ou expirarão sem valor. Dito isto, a volatilidade implícita não deve ser a sua principal preocupação durante os últimos dias antes da expiração. Mais especificamente, é importante prestar atenção ao Gamma das opções que você está dentro. Gamma é uma opção grega que se refere à taxa de mudança em Delta para cada movimento 1 no subjacente. Gamma é a relação da mudança na Delta como um preço das ações muda. As opções que têm mais tempo de expiração (como as mensalidades) são menos sensíveis a Gamma, mas as opções que estão perto de expiração serão muito mais sensíveis a Gamma. Por exemplo, na sexta-feira, 13 de fevereiro de 2017, a Apple estava negociando em torno de 125,81 com menos de duas horas até a expiração. As chamadas de at-the-money 126 tinham um valor de cerca de 0,20. Alguns comerciantes puderam ter visto esta uma oportunidade fácil de coletar 0.20, vendendo o prêmio. No entanto, nunca é tão fácil, a Apple rallied mais de um dólar e fechou acima de 127 por ação. Essas opções foram de 0,20 para mais de 1 e mudar. Imagine, saindo por uma hora ou so. only voltando para ver a posição ir contra você por uma grande perda em apenas um pequeno movimento. A maior parte do tempo não se move e aquelas opções expiram sem valor. É por isso que não faz sentido ser um comprador desse tipo de opções. Quando você está vendendo opções, você tem que ser estratégico. Você não quer vender opções porque você acha que seu dinheiro fácil. Além disso, você precisa considerar os custos de transação de opções baratas. Ou seja, comissões eo que você vai perder na propagação bidask. Isso reduzirá o prémio global que você coletou. Não só isso, ele toma a decisão de comprar de volta suas opções muito mais difícil. Você vê, depois que você incluiu seus custos da transação, você pôde ser compelido prender a posição mais por muito tempo, na esperança, para coletar todo o prêmio. Mas se você leu lucros maiores em menos tempo em suas operações da opção. Youll agora que não é a abordagem certa. Acesse o seu eBook grátis para Sizzling Opções semanais Trades 34-página eBook ensinando-lhe que as estratégias funcionam melhor com opções semanais Imagine ser curto curto curto prazo opções eo estoque fica parado. Talvez, eles estão envolvidos em uma compra, têm notícias de uma ação judicial pendente, pré-lançamento de seu relatório de ganhos ou qualquer que seja o caso. Você simplesmente não tem tempo para fazer ajustes de todos, você werent compensado o suficiente para assumir o risco. É por isso que tantos vendedores premium acabam lutando para manter seus lucros quando eles estão negociando opções semanais. Este comércio pode funcionar por um tempo, no entanto, theyll subestimar o poder de Gamma8230 e não reagir com rapidez suficiente para fazer o ajuste. Isso geralmente resulta em uma grande redução. Você vê, se você decidir negociar opções semanais, você deve estar pronto para fazer uma mudança rapidamente se algo acontecer, se isso está tomando lucros ou ajustando a posição. Esta isnt renda que é devido a você. Na verdade, você pode ter que trabalhar para ele. Com isso dito, youve começado ser ativo, significando, você tem que monitorar suas posições muito mais do que você se você estivesse negociando opções mais longas do termo. Agora, eu acredito que há oportunidades de ser estratégico com opções semanais. Na verdade, existem situações específicas em que confio em opções semanais para expressar minha opinião de mercado. Heres alguma boa notícia8230 Um par de anos atrás, eu escrevi um ebook sobre options8230it semanal ensina-lhe algumas das minhas abordagens favoritas8230o que eu aprendi com os vencedores e losers8230stuff que tem provado para trabalhar8230over e mais uma vez. Se você é novo para options8230youll semanal até a velocidade em algumas das mais poderosas estratégias de opção para o comércio they8230how eles funcionam e quando aplicá-los. No passado, eu vendi este ebook de 34 páginas para mais de 50 neste site. No entanto, hoje você pode baixar a versão atualizada do mesmo para LIVRE. Você sabe8230Ive recentemente voltou e fez atualizações para it8230 para que ele melhor refletir o ambiente de mercado atual, bem como, afinar e destacar as coisas mais importantes que eu aprendi. Quando eu escrevi isso pela primeira vez, havia apenas um punhado de opções semanais disponíveis no momento. Agora, existem várias centenas que você pode negociar, variando de ETFs para ações. Heres o bad news8230 Im não sei quanto tempo Ill ser oferecendo este ebook de graça, por isso certifique-se de obtê-lo agora antes de algo surge e eu mudo de idéia. Depois que você download imediatamente este ebook livre de 34 páginas na opção semanal você aprenderá: Vantagens de usar opções semanais sobre opções mensais Como opções semanais podem ferir seu sucesso total Melhores estratégias usar isso e quando usar opções semanais Três estudos de caso detalhados de negócios reais Cinco devem saber pontas antes de usar opções semanais Acesse seu eBook livre às opções semanais de Sizzling Trades eBook de 34 páginas que ensinam que estratégias trabalham melhor com opções semanais Uma introdução às opções semanais Em 1973, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu as opções de chamada padrão Que conhecemos hoje. Em 1977, a opção put foi introduzida. Eles têm provado ser extremamente popular como volume de negócios tem crescido a uma taxa de crescimento anual composta mais de 25 entre 1973 e 2009. Claramente, os investidores entendem opções, estão se tornando mais confortável com eles e estão usando-os em uma variedade de estratégias. Weeklys: uma nova classe de opções Em 2005, 32 anos após a introdução da opção de compra, o CBOE iniciou um programa piloto com opções semanais. Eles se comportam como opções mensais em todos os aspectos como, exceto que eles só existem por oito dias. Eles são introduzidos todas as quintas-feiras e expiram oito dias depois na sexta-feira (com ajustes para as férias). Os investidores que historicamente desfrutaram de 12 expirações mensais - a terceira sexta-feira de cada mês - agora podem desfrutar de 52 expirações por ano. O interesse dos investidores nos semanários tem aumentado desde 2009, com o volume médio diário no final de 2018 superior a 300.000 contratos. Isso pode ser visto na figura abaixo: Figura 1: Volume médio diário de semanais. Fonte: Chicago Board Options Exchange (CBOE) De fato, no segundo semestre de 2018, o volume do semanário de indexação aumentou para onde eles controlavam entre 5 e 7 de seu volume de índice subjacente na época. Também em 2018, um comércio popular surgiu entre os titulares de contas de varejo onde eles escreveram chamadas cobertas usando semanalmente. O que você pode negociar com opções semanais No início de 2017, os semanários estavam disponíveis em 40 diferentes títulos subjacentes, incluindo índices e ETFs. Os índices para os semanários que estão disponíveis incluem: CBOE Índice Dow Jones Industrial Average (DJX) Índice Nasdaq 100 (NDX) Índice SampP 100 (OEX) Índice SampP 500 (SPX) ETFs populares para os quais estão disponíveis semanalmente: SPDR Gold Trust ETF GLD) iShares MSF Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Índice Fundo (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Setor Financeiro Select SPDR ETF (XLF) Muitos estoques populares também têm semanais disponíveis. Dado o interesse do investidor em semanários, é muito provável que o CBOE estará adicionando ainda mais títulos. (Você pode encontrar uma lista completa de opções semanais disponíveis aqui: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Weekly Option Strategies Então, quais estratégias você pode implementar com opções semanais Bem, praticamente qualquer estratégia que você faz com as opções mais datadas, exceto agora você pode fazê-lo quatro Vezes por mês. Para os vendedores premium que gostam de aproveitar a aceleração rápida da curva de decadência do tempo em uma semana final de opções de sua vida, os semanários são uma bonança. Agora você pode ser pago 52 vezes por ano, em vez de 12. Se você gosta de vender naked puts e chamadas, chamadas cobertas, spreads. Condors ou qualquer outro tipo, todos eles trabalham com semanais como fazem com as mensalidades - apenas em uma linha de tempo mais curto. A vantagem de curto prazo de Weeklys Além disso, durante três de quatro semanas, os semanários oferecem algo que você não pode realizar com os mensais: A capacidade de fazer uma aposta muito curto prazo em um item de notícias particular ou antecipado movimento de preços súbita. Vamos imaginar a sua primeira semana do mês e você espera ações XYZ para mover porque seu relatório de ganhos é devido esta semana. Enquanto seria possível comprar ou vender as mensalidades XYZ para capitalizar sua teoria, você estaria arriscando três semanas de prémio no caso de que você está errado e XYZ se move contra você. Com os semanais, você só tem que arriscar um valor semanas de prémio. Isto irá potencialmente poupar dinheiro se você estiver errado, ou dar-lhe um bom retorno se você estiver correto. (De escolher o tipo certo de estoque para definir stop-loss, aprender a negociar com sabedoria, confira Day Trading estratégias para iniciantes.) Embora o interesse aberto eo volume dos semanários são grandes o suficiente para produzir razoável bid-ask spreads. O interesse e o volume abertos não são geralmente tão elevados quanto as expirações mensais. A ação de fixação bem conhecida que ocorre em mensais - em que um estoque tende a gravitar em direção a um preço de exercício no dia de expiração - não parece acontecer tanto ou tão fortemente com os semanários. Talvez isso vai mudar à medida que mais instituições entrarem no mercado semanal. (Noções básicas sobre as forças reais que movem os preços é parte de ser um bom comerciante.) A desvantagem de opções semanais Há um par de negativos sobre semanários: Devido à sua curta duração e decadência rápida do tempo, você raramente tem Tempo para reparar um comércio que se moveu contra você, quer ajustando as greves ou apenas à espera de algum tipo de revisão média na segurança subjacente. Embora o interesse eo volume abertos sejam bons, isso não é necessariamente verdadeiro para cada greve da série semanal. Algumas greves terão spreads muito amplos, e isso não é bom para estratégias de curto prazo. A linha inferior Os semanários são outra ferramenta em sua caixa de ferramentas do investidor. Como a maioria das outras ferramentas nessa caixa, eles são poderosos o suficiente para criar lucros rápidos ou perdas rápidas, dependendo de como você usá-los. A boa notícia é que se você trocar opções mensais em tudo, então você já tem alguma experiência com os semanários, porque a última semana de um mês é quase idêntico a como um semanal se comporta - na verdade, durante a semana de expiração mensal são a mesma segurança . Qualquer pessoa que desenvolveu uma estratégia de vencimento (ou semana de expiração) é quase certamente usando sua estratégia com as semanas agora. Esses mesmos investidores estão sem dúvida ansiosos para símbolos adicionais a serem adicionados à linha semanal. (Para obter mais informações sobre estratégias de negociação, consulte o Tutorial sobre Opções Básicas). O valor total de mercado em dólares de todas as ações em circulação da empresa. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de obter retorno sobre ele. This. Learn o básico de como negociar opções de ações 8211 Call 038 Opções de venda explicado Os altos e baixos do mercado de ações investindo pode ser nervo wracking, mesmo para os investidores mais experientes. Tomar riscos com seu dinheiro é sempre uma fonte de ansiedade. Felizmente, existem algumas estratégias de gerenciamento de risco de investimento que você pode utilizar ao buscar maiores investimentos no mercado de ações. Uma maneira que você pode obter acesso ao mercado sem o risco de realmente comprar ações ou vender ações é através de opções. Como o comércio de opções a um preço significativamente menor do que o preço das ações subjacentes, a opção de investimento é uma maneira mais barata de controlar uma posição maior em um estoque sem realmente tomar posse de suas ações. O uso estratégico de opções pode permitir que você mitigue o risco, mantendo o potencial de grandes lucros, em apenas uma fração do custo de compra de ações de uma ação. O que exatamente é uma opção Uma opção é o direito de comprar ou vender uma segurança a um determinado preço dentro de um período de tempo especificado. Ao invés de possuir as ações de forma definitiva, yoursquore fazer uma aposta calculada sobre o futuro de um preço stockrsquos dentro do período especificado pela opção. A melhor coisa sobre opções é que você tem a liberdade de escolher se deve ou não exercê-los. Se você aposta erradamente, você pode apenas deixar suas opções expirar. Embora yoursquod perder o custo original das opções, você também evitar as perdas pesadas que você teria caso contrário tinha pago o preço total para o estoque. Com toda esta conversa sobre como grandes opções são, parece que todos devem comprar opções, depois de tudo, theyrsquore mais barato e têm menor risco. Bem, não tão rápido. Donrsquot esqueça duas coisas: o aspecto de tempo limitado de opções o fato de que você donrsquot realmente ter propriedade do estoque até que o seu exerceu suas opções Irsquoll aprofundar ainda mais esses riscos no contexto dos exemplos abaixo para ambas as opções de chamada e colocar. Agora, aqui está uma análise detalhada dos dois tipos básicos de opções: put opções e opções de chamada. Como funcionam as opções de chamada Quando você escolhe uma opção de compra, seu pagamento paga o direito de comprar ações a um determinado preço dentro de um período de tempo especificado. Considere um exemplo em que ações da Nike (NYSE: NKE) estão vendendo para 90 em julho. Se você acha que o preço vai aumentar nos próximos meses, você poderia comprar uma opção de seis meses para comprar 100 ações da Nike em 31 de janeiro em 100. Você pagaria cerca de 200 para esta opção de chamada assumindo que custa cerca de 2 por ação (Lembre-se que você só pode comprar em 100 partes incrementos quando se trata de opções), o que, por sua vez, dar-lhe a opção de adquirir 100 partes da Nike a qualquer momento nos próximos seis meses. Compare isso com os 9.000 que você teria pago se quisesse comprar as ações diretamente (90 multiplicadas por 100 ações) ea diferença é significativa. Cenário 1: Em 10 de dezembro, se as ações da Nike estiverem sendo negociadas em 115, você poderá exercer sua opção de compra e receber um ganho de 1.300 (o lucro por ação multiplicado por 100, menos o investimento inicial de 200). Você poderia alternativamente optar por fazer um lucro revendo sua opção no mercado aberto para outro investidor. Isso muitas vezes leva a um ganho semelhante. Cenário 2: Se, no entanto, os preços das ações da Nikersquos caírem e nunca chegarem a 100 durante o período de seis meses, você poderia simplesmente deixar a opção expirar e economizar seu dinheiro. Sua única perda seria o custo 200 original. Agora, letrsquos analisar o risco potencial de investir em opções. Primeiro, no Cenário 1, onde as ações de Nikersquos nunca chegam a 100 e você perde todo o investimento original de 200, qual foi sua porcentagem de perda. 100 Como um dia ou ano tão ruim quanto alguém teve no mercado de ações, raramente você encontra alguém que tenha incorrido em um 100 perda. A única maneira que isso pode acontecer é se a empresa subjacente faliu e seu preço das ações foi para zero. Como você pode ver, as opções podem levar a grandes perdas. Especialmente quando você analisá-lo a partir de um ponto percentual de vista. Para ilustrar ainda mais este ponto, letrsquos dizer Nikersquos preço da ação foi de 99 no último dia você poderia exercer suas opções. Claro, você wouldnrsquot exercê-los porque você perderia um dólar em cada parte. Mas o que se você tivesse em vez investiu 9.000 para o estoque real e detém 100 partes. Bem, neste dia que marcou seis meses fora do investimento original, você teria um ganho 10 (99 contra 90). Imagine que: uma perda de 100 (opções) contra um ganho de 10 (estoque). Como você pode ver, os riscos das opções não podem ser exagerados. Para ser justo, o oposto é verdadeiro para o upside. Se o estoque estava negociando em mais de 100, você teria um ganho percentual substancialmente maior com opções de estoque. Por exemplo, se o estoque estava negociando em 110, isso implicaria um ganho de 400 (ganho 10 comparado ao investimento 2 original por parte) para o investidor da opção e um ganho aproximadamente 22 para o investidor conservado em estoque (ganho 20 comparado ao original 90 Investimento por ação). Por último, com possuir ações, não há nada forçando você a vender. Por exemplo, se depois de seis meses, as ações da Nike ter ido para baixo, você pode simplesmente segurar o estoque, se você sente que ainda tem potencial. Um ano depois, se itrsquos subiu drasticamente, yoursquoll fazer um ganho significativo sem nunca ter sofrido quaisquer perdas. No entanto, se você optou por investir em opções, você simplesmente teria sido forçado a incorrer em uma perda de 100 após seis meses, sem a opção de segurar nele, mesmo se você sentir como o estoque vai subir a partir daí. Assim, como você pode ver, há grandes prós e contras de opções, tudo o que você precisa estar atento antes de entrar nesta arena de investimento emocionante. Como funcionam as opções de venda Uma opção de venda é exatamente o oposto de uma opção de compra. Esta é a opção de vender um título a um preço especificado dentro de um período de tempo especificado. Os investidores muitas vezes comprar opções de venda como uma forma de proteção no caso de um preço das ações cai de repente ou o mercado cai completamente. As opções de venda permitem-lhe vender as suas acções e proteger a sua carteira de investimento das bruscas oscilações do mercado. Neste sentido, put opções podem ser usadas como uma forma de cobertura de seu portfólio, ou reduzindo seu risco portfoliorsquos. Neste exemplo, você possui 100 ações do estoque da Clorox (NYSE: CLX), que você adquiriu por 50 ações. A partir de 31 de janeiro, as ações subiram para 70 por ação. Você quer manter sua posição em Clorox, mas você também quer proteger os lucros yoursquove feitas, apenas no caso de o preço das ações cai. Para atender às suas necessidades, você pode comprar uma opção de venda de seis meses a um preço de exercício de 70 por ação. Cenário 1: Se estoque Clorox leva uma surra nos próximos meses e cai para 60 por ação, yoursquore protegido. Você pode exercer sua opção de venda e ainda vender suas ações para 70 cada mesmo que o estoque está negociando a um preço significativamente mais baixo. E se você se sentir confiante de que ações Clorox vai se recuperar, você pode segurar o seu estoque e simplesmente revender sua opção de venda, que certamente terá subido no preço dado o mergulho que ações Clorox tem tomado. Cenário 2: Se, por outro lado, as ações da Clorox continuaram subindo, você deixou sua opção expirar e ainda colher o benefício do aumento do valor das ações de sua propriedade. Sim, você perde no que você investiu nas opções, mas você ainda não perdeu o estoque subjacente. Assim, uma maneira de olhar para ele neste exemplo é que as opções são uma apólice de seguro que você pode ou não pode acabar usando. Como uma nota lateral rápida, você pode comprar opções de venda mesmo sem possuir o estoque subjacente da mesma maneira como opções de compra. Não há nenhuma exigência de possuir o estoque. Exatamente os mesmos riscos aplicam-se como detalhado na seção Opções de chamada acima. Comprar as opções de venda tem o potencial para uma perda de 100 se o estoque sobe, mas também o potencial de ganho enorme se o estoque desce desde que você pode então revender as opções para um preço significativamente mais elevado. As opções finais da palavra são uma maneira grande abrir a porta às oportunidades de investimento maiores sem arriscar grandes quantidades de dinheiro para a frente. Mas lembre-se que as opções de negociação é apenas para investidores sofisticados. Se yoursquore um novo comerciante com uma conta on-line, donrsquot tentar isso em seu próprio, a menos que yoursquove conversou com um profissional e estão confortáveis com o básico. Este aviso surge do fato de que as opções de negociação vem com abundância de risco que foram detalhadas acima. Estas transações são sobre o tempo adequado, e eles exigem vigilância intensa. Investidores sofisticados têm experiência suficiente para estar familiarizado com estratégias de opções e ter o nível de conforto necessário para usá-los. Se você não cuidar e perder o momento certo para exercer uma opção, ou a sua aposta inicial simplesmente doesnrsquot trabalhar fora, você pode perder uma tonelada de dinheiro na forma de 100 de seu investimento inicial. Além disso, as opções são apenas uma parte de uma estratégia de investimento e não deve representar um portfólio inteiro. Você aproveitou as opções de compra ou de venda Você tem histórias de sucesso ou fracasso interessantes Conte-nos sobre sua experiência com opções nos comentários abaixo.
No comments:
Post a Comment