Principais players do mercado cambial

Participantes do mercado Ao contrário do mercado de ações - onde os investidores geralmente só negociam com investidores institucionais (como fundos mútuos) ou outros investidores individuais - há mais partes que negociam no mercado cambial por razões completamente diferentes às da bolsa de valores. Portanto, é muito importante identificar e compreender as funções e motivações desses principais players no mercado cambial. Governos e Bancos Centrais Provavelmente os participantes mais influentes envolvidos no mercado forex são os bancos centrais e os governos federais. Na maioria dos países, o banco central é uma extensão do governo e conduz sua política em uníssono com o governo. No entanto, alguns governos consideram que um banco central mais independente é mais eficaz para equilibrar os objetivos de gerenciar a inflação e manter as taxas de juros baixas, o que geralmente aumenta o crescimento econômico. Independentemente do grau de independência que um banco central possa ter, os representantes governamentais geralmente têm reuniões regulares com representantes dos bancos centrais para discutir a política monetária. Assim, bancos centrais e governos geralmente estão na mesma página quando se trata de política monetária. Os bancos centrais estão frequentemente envolvidos na manutenção de volumes de reserva estrangeira para atender a determinados objetivos econômicos. Por exemplo, desde que fixou sua moeda (o yuan) ao dólar americano, a China vem comprando milhões de dólares de contas do Tesouro para manter o yuan em sua taxa de câmbio alvo. Os bancos centrais utilizam o mercado de câmbio para ajustar seus volumes de reserva. Eles têm bolsos extremamente profundos, o que lhes permite ter um impacto significativo nos mercados de moeda. Bancos e outras instituições financeiras Além de bancos centrais e governos, alguns dos maiores participantes envolvidos com transações forex são bancos. A maioria das pessoas que precisam de moeda estrangeira para transações em pequena escala, como dinheiro para viajar, lidam com os bancos do bairro. No entanto, transações individuais pálidas em comparação com os dólares que são negociados entre os bancos, mais conhecido como o mercado interbancário. Os bancos fazem transações de moeda entre si em sistemas de corretagem eletrônicos baseados em crédito. Somente os bancos que possuem relações de crédito entre si podem se envolver em transações. Os bancos maiores tendem a ter mais relações de crédito, o que permite que esses bancos recebam melhores preços de câmbio. Quanto menor o banco, menos relações de crédito e menor será a prioridade na escala de preços. Os bancos, em geral, atuam como revendedores no sentido de que estão dispostos a comprar uma moeda no preço bidask. Uma maneira pela qual os bancos ganham dinheiro no mercado cambial é trocando moeda a um preço maior do que pagaram para obtê-lo. Uma vez que o mercado forex é um mercado mundial, é comum ver bancos diferentes com taxas de câmbio ligeiramente diferentes para a mesma moeda. Hedgers Alguns dos maiores clientes desses bancos são empresas internacionais. Se uma empresa está vendendo para um cliente internacional ou comprando de um fornecedor internacional, inevitavelmente precisará lidar com a volatilidade das moedas flutuantes. Se houver uma coisa que a administração (e acionistas) odeia, sua incerteza. Ter que lidar com o risco cambial é um grande problema para muitas empresas multinacionais. Por exemplo, suponha que uma empresa alemã ordene algum equipamento de um fabricante japonês que precisa ser pago em ienes no prazo de um ano. Uma vez que a taxa de câmbio pode flutuar em qualquer direção ao longo de um ano, a empresa alemã não tem como saber se vai acabar pagando mais ou menos euros no momento da entrega. Uma escolha que uma empresa pode fazer para reduzir a incerteza do risco cambial é entrar no mercado à vista e fazer uma transação imediata para a moeda estrangeira de que eles precisam. Infelizmente, as empresas podem não ter dinheiro suficiente para fazer essas transações no mercado à vista ou podem não querer manter grandes quantidades de moeda estrangeira por longos períodos de tempo. Portanto, as empresas geralmente empregam estratégias de hedge para bloquear uma taxa de câmbio específica para o futuro ou simplesmente remover todo risco de taxa de câmbio para uma transação. Por exemplo, se uma empresa europeia quer importar aço do que teria que pagar por este aço em dólares americanos. Se o preço do euro cai contra o dólar antes do pagamento, a empresa europeia acabará por pagar mais do que o contrato original especificou. Como tal, a empresa europeia pode celebrar um contrato para bloquear a taxa de câmbio atual para eliminar o risco de negociação em dólares americanos. Esses contratos podem ser contratos de futuros ou futuros. Especuladores Outra classe de participantes no forex são especuladores. Em vez de se proteger contra as mudanças nas taxas de câmbio ou trocar moeda para financiar transações internacionais, os especuladores tentam ganhar dinheiro aproveitando os níveis cambiais flutuantes. George Soros é um dos especuladores de divisas mais famosos. O gerente do fundo de hedge bilionário é mais famoso por especular sobre o declínio da libra britânica, uma jogada que ganhou 1,1 bilhão em menos de um mês. Por outro lado, Nick Leeson, comerciante do s Barings Bank, assumiu posições especulativas em contratos de futuros em ienes que resultaram em perdas equivalentes a mais de 1,4 bilhões, o que levou ao colapso de toda a empresa. (Para mais informações sobre esses investidores, veja George Soros: The Philosophy Of A Elite Investor e The Greatest Currency Trades Ever Made.) Os maiores e mais controvertidos especuladores no mercado cambial são hedge funds. Que são essencialmente fundos não regulamentados que usam estratégias de investimento não convencionais e muitas vezes arriscadas para obter retornos muito grandes. Pense neles como fundos mútuos em esteróides. Dado que eles podem assumir posições tão grandes, eles podem ter um efeito importante em uma moeda e economia do país. Alguns críticos culparam os fundos de hedge pela crise monetária asiática do final da década de 1990, enquanto outros apontaram a ineptidão dos banqueiros centrais asiáticos. De qualquer forma, os especuladores podem ter um grande impacto no mercado cambial. Agora que você tem uma compreensão básica do mercado forex, seus participantes e sua história, podemos seguir em frente para alguns dos conceitos mais avançados que o aproximarão de poder negociar nesse mercado maciço. A próxima seção analisará as principais teorias econômicas subjacentes ao mercado forex. Fundada em 2017, o Tribal Binário visa fornecer aos seus leitores uma cobertura de notícias financeira precisa e real. Nosso site está focado em segmentos principais em ações, moedas e commodities dos mercados financeiros e explicação detalhada e interativa de eventos e indicadores econômicos chave. Divulgação de Risco Financeiro O BinaryTribune não será responsável pela perda de dinheiro ou por qualquer dano causado pela dependência das informações contidas neste site. Negociação de divisas, ações e commodities em margem traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de decidir negociar trocas estrangeiras, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Política de Cookies Este site usa cookies para lhe proporcionar a melhor experiência e conhecê-lo melhor. Ao visitar o nosso site com o seu navegador configurado para permitir cookies, você aceita o uso de cookies conforme descrito em nossa Política de Privacidade. Copie Copyright 2017 mdash Binary Tribune. Todos os Direitos ReservadosUNIT A Absolute Essentials 2. Os principais jogadores no mercado Forex Quando o dólar americano saiu do padrão ouro e começou a flutuar contra outras moedas, a Chicago Mercantile Exchange começou a criar futuros de divisas para fornecer um lugar onde os bancos e as empresas poderiam Cobertura dos riscos indiretos associados à negociação em moedas estrangeiras. Mais recentemente, os movimentos monetários se concentraram em um movimento maciço dos futuros da moeda para uma negociação mais direta nos mercados spot de Forex, onde comerciantes de moeda profissional, juntamente com contratos de encaminhamento, derivados de todos os tipos, implementam suas diversas estratégias de negociação e hedge. A idéia de especulação cambial foi ativamente comercializada, e isso está afetando profundamente o planejamento cambial não só das nações - por meio de seus bancos centrais -, mas também de bancos comerciais e de investimento, empresas e particulares. Estas são as principais categorias de participantes - uma clientela Forex geograficamente dispersa - e, como conseqüência, é o mercado como um todo. Na prática, o mercado de câmbio é composto por uma rede de jogadores agrupados em diversos centros em todo o mundo. A principal diferença entre esses participantes no mercado é o nível de capitalização e sofisticação, onde os elementos de sofisticação incluem principalmente: técnicas de gerenciamento de dinheiro, nível tecnológico, habilidades de pesquisa e nível de disciplina. Entre os jogadores do mercado, é o comerciante individual que tem a menor quantidade de capitalização. Na ausência dessa força, além de emular esses outros elementos de sofisticação dos jogadores institucionais, os comerciantes individuais são obrigados a impor disciplina nas suas estratégias de negociação. Aqueles que podem impor disciplina ganharão a capacidade de extrair retornos positivos dos mercados Forex. Os jogadores estavam revisando nesta seção são: Bancos Comerciais e de Investimento Vamos começar a dissecar os jogadores maiores: os bancos. Embora sua escala seja enorme em comparação com o comerciante de Forex de varejo médio, suas preocupações não são diferentes das dos especuladores de varejo. Seja um fabricante de preços ou um comprador de preços, ambos procuram lucrar com a participação no mercado Forex. O que é um criador de mercado Para ser considerado um marcador de mercado de câmbio, um banco ou corretor deve estar preparado para citar um preço de duas vias. Um preço de oferta que é o preço de compra do fabricante de mercado e um preço de oferta é seu preço de venda para todos os participantes do mercado interessantes, independentemente de eles próprios ou não serem fabricantes de mercado. Os marcadores de mercado capitalizam a diferença entre seu preço de compra e seu preço de venda, que é chamado quotspreadquot. Eles também são compensados ​​por sua capacidade de gerenciar seu risco FX global usando não só as receitas de spread mencionadas, mas também as receitas e receitas de compensação em swaps e conversões de lucros ou perdas residuais. As taxas de câmbio podem ser declaradas através de revendedores cambiais em todo o mundo por telefone ou eletronicamente através de plataformas de negociação digital. Existem centenas de bancos que participam da rede Forex. Seja grande ou pequena escala, os bancos participam nos mercados de divisas não só para compensar seus próprios riscos cambiais e os de seus clientes, mas também aumentar a riqueza de seus detentores de ações. Cada banco, embora organizado de forma diferente, possui uma mesa de negociação responsável pela execução de ordens, mercado e gerenciamento de riscos. O papel da mesa de câmbio também pode ser fazer lucros negociando moeda diretamente através de hedge. Arbitragem ou uma variedade diferente de estratégias. Contabilizando a maioria do volume negociado. Existem cerca de 25 bancos principais, como o Deutsche Bank, o UBS e outros, como o Royal Bank of Scotland, o HSBC, o fx, o Merrill Lynch, o JP Morgan Chase, e outros como o ABN Amro, o Morgan Stanley e assim por diante. Negociando ativamente no mercado Forex. Entre esses principais bancos, grandes quantidades de fundos estão sendo negociadas em um instante. Embora seja padrão negociar em parcelas de 5 a 10 milhões de dólares, muitas vezes as parcelas de 100 a 500 milhões de dólares são cotadas. As ofertas são negociadas por telefone com corretores ou através de uma conexão eletrônica de terminal de negociação para a contraparte. Fonte: Euromoney forex survey Muitas vezes os bancos também se posicionam nos mercados de moeda guiados por uma visão particular dos preços do mercado. O que provavelmente os distingue dos participantes não bancários é o seu acesso exclusivo aos interesses de compra e venda de seus clientes. Esta informação quotinsider quot pode fornecer-lhes informações sobre as prováveis ​​pressões de compra e venda sobre as taxas de câmbio em qualquer momento. Mas, embora esta seja uma vantagem, é apenas de valor relativo: nenhum banco único é maior que o mercado - nem mesmo os principais bancos de marcas globais podem reivindicar poder dominar o mercado. Na verdade, como todos os outros jogadores, os bancos são vulneráveis ​​a movimentos do mercado e também estão sujeitos à volatilidade do mercado. Semelhante à sua conta de margem com um corretor. Os bancos estabeleceram acordos devedores-credores entre si, o que possibilita a compra e venda de moedas. Para compensar os riscos de manter posições cambiais tomadas como resultado de transações de clientes, os bancos entram em contratos recíprocos para se citarem ao longo do dia em valores predefinidos. Os acordos de negociação direta podem incluir que um certo spread máximo será mantido, exceto em condições extremas, por exemplo. Pode ainda incluir que a taxa seria fornecida em um período razoável de tempo. Por exemplo, quando um consumidor deseja vender 100 milhões de euros, o procedimento é o seguinte: o balcão de vendas dos bancos recebe a chamada dos clientes e solicita a mesa de negociação a que taxa de câmbio eles podem vender ao cliente. O cliente agora pode aceitar ou negar a taxa oferecida. Como criador de mercado. O banco tem que lidar com a ordem no mercado interbancário e assumir o risco dessa posição, desde que não haja contrapartida para essa ordem. Vamos assumir que o cliente aceita o preço de compra dos bancos, então os Dólares são imediatamente creditados ao cliente. O banco tem agora uma posição abreviada curta de mais de 100 milhões de euros e tem que encontrar qualquer outra ordem de costume para combinar com esta ordem, ou uma contraparte no mercado interbancário. Para fazer tais transações, a maioria dos bancos é alimentada por redes eletrônicas de moeda, a fim de oferecer o preço mais confiável para cada transação. O mercado interbancário pode, portanto, ser entendido em termos de uma rede, composta por bancos e instituições financeiras que, conectadas através de suas mesas de negociação. Negociar taxas de câmbio. Estas taxas não são apenas indicativas, são os preços de negociação reais. Para entender a uniformidade dos preços, temos que imaginar que os preços sejam instantaneamente coletados a partir de preços cruzados de centenas de instituições em uma rede agregada. Além da tecnologia disponível, a concorrência entre bancos também contribui para os spreads apertados e preços justos. Bancos Centrais A maioria das economias de mercado desenvolvidas tem um banco central como sua principal autoridade monetária. O papel dos bancos centrais tende a ser diversificado e pode variar de país para país, mas seu dever como bancos de seu governo particular não é negociado para fazer lucros, mas sim facilitar as políticas monetárias do governo (o fornecimento e a disponibilidade de dinheiro) e para ajudar Suavizar a flutuação do valor de sua moeda (por meio de taxas de juros, por exemplo). Os bancos centrais detêm depósitos em moeda estrangeira chamados quotreserves, também conhecidos como reservas quotóficas ou quotinternational reservas quot. Esta forma de ativos detidos pelos bancos centrais é usada em políticas de relações externas e indica muito sobre a capacidade de um país de reparar dívidas externas e também indica uma classificação de crédito das nações. Enquanto no passado as reservas eram principalmente realizadas em ouro, hoje elas são principalmente de dólares. É comum que os bancos centrais hoje em dia possuem muitas moedas ao mesmo tempo. Não importa quais moedas os bancos possuem, o Dólar ainda é a moeda de reserva mais significativa. As diferentes moedas de reserva que os bancos centrais detêm como ativos podem ser o dólar americano, o euro, o iene japonês, o franco suíço, etc. Eles podem usar essas reservas como meios para estabilizar sua própria moeda. No sentido prático, isso significa monitorar e verificar a integridade dos preços cotados negociados no mercado e, eventualmente, usar essas reservas para testar os preços de mercado, negociando realmente no mercado interbancário. Eles podem fazer isso quando pensam que os preços estão fora de alinhamento com amplos valores econômicos fundamentais. A intervenção pode assumir a forma de compra direta para aumentar os preços ou vender para baixar os preços. Outra tática adotada pelas autoridades monetárias está entrando no mercado e sinalizando que uma intervenção é uma possibilidade, comentando na mídia sobre seu nível preferido para a moeda. Esta estratégia também é conhecida como jawboning e pode ser interpretada como um precursor da ação oficial. A maioria dos banqueiros centrais prefere deixar as forças de mercado mover as taxas de câmbio, neste caso, convencendo os participantes do mercado a reverterem a tendência de uma determinada moeda. Você pode acessar muitos relatórios publicados na FXstreet em que as táticas de jawboning são mencionadas. Paolo Pasquariello explica a ação de preços na proximidade de intervenções que afirmam: as intervenções do Banco Central são uma das características mais interessantes e desconcertantes dos mercados cambiais globais (divisas). Mais frequentemente do que se costuma acreditar, as autoridades monetárias domésticas se envolvem em esforços individuais ou coordenados para influenciar a dinâmica das taxas de câmbio. A necessidade de fortalecer ou resistir a uma tendência existente em uma taxa de câmbio chave, acalmar condições de mercado desordenadas, sinalizar as atuais ou futuras posições da política econômica, ou reabastecer reservas de câmbio anteriormente esgotadas, estão entre os motivos mais freqüentes desse tipo De operações. Como você vê, manter reservas é uma medida de segurança e estratégica. Ao gastar grandes reservas de moeda estrangeira, os bancos centrais podem manter o valor de sua moeda alta. Se eles, em vez disso, vendem sua própria moeda, podem influenciar seu preço em níveis mais baixos. A consequência de que os bancos centrais tenham comprado outras moedas na tentativa de manter a sua própria moeda em baixa resultados, no entanto, em reservas maiores. O montante que os bancos centrais detêm nas reservas continua a mudar de acordo com as políticas monetárias, as forças de oferta e demanda e outros fatores. Em circunstâncias extremas, por exemplo, após uma forte tendência ou desequilíbrio na taxa de câmbio. Observe atentamente a retórica e as ações dos banqueiros centrais, uma vez que uma intervenção pode ser adotada na tentativa de reverter a taxa de câmbio e anular a tendência estabelecida pelos especuladores. Isso não é algo que acontece com frequência, mas pode ser visto especialmente nos momentos em que as taxas de câmbio ficam um pouco fora de controle, quer caindo ou subindo rapidamente. Naqueles tempos, os bancos centrais podem intervir para gerar uma reação específica. Eles sabem que os participantes do mercado prestam muita atenção a eles e respeitam seus comentários e ações. O seu poder financeiro para emprestar ou imprimir dinheiro dá-lhes uma grande opinião no valor de uma moeda. As opiniões e comentários de um banco central nunca devem ser ignorados e é sempre uma boa prática seguir seus comentários, seja na mídia ou em seu site. As intervenções podem funcionar por um certo período de tempo. O Banco do Japão tem o histórico mais ativo a esse respeito, enquanto outros países tradicionalmente adotaram uma abordagem "hands-off" quando se trata do valor de suas moedas. Em março de 2009, o Banco Nacional Suíço anunciou que iria intervir no mercado de câmbio comprando moedas estrangeiras para evitar uma maior apreciação do franco suíço. Como resultado, o franco suíço enfraqueceu significativamente e EURCHF saltou mais de 3 maiores. Kasper Kirkegaard da Danske Bank AS informa a tática em um de seus relatórios. Negócios corporativos Não todos os participantes têm o poder de definir os preços como fabricantes de mercado. Alguns apenas compram e vendem de acordo com a taxa de câmbio prevalecente. Eles constituem uma parcela substancial do volume comercializado no mercado. Este é o caso de empresas e empresas de qualquer tamanho de um importador importador pequeno para uma empresa de fluxo de caixa de bilhões de dólares. Eles são obrigados pela natureza de seus negócios - receber ou fazer pagamentos por bens ou serviços que eles podem ter prestado - para se envolver em transações comerciais ou de capital que exigem que eles façam compras ou venda de moeda estrangeira. Estes chamados comerciantes quotcomercial usam mercados financeiros para compensar o risco e proteger suas operações. Os comerciantes não comerciais, em vez disso, são os considerados especuladores. Inclui grandes investidores institucionais, hedge funds e outras entidades que estão negociando nos mercados financeiros para ganhos de capital. Em um artigo tirado do Forex Journal, uma edição especial da revista Traders Journal em novembro de 2007, Kevin Davey detalha em palavras engraçadas por que você deve imitar os comerciantes não comerciais: uma empresa de automóveis recentemente atribuiu uma grande parcela de seus ganhos a sua negociação Forex actividades. Esses grupos devem ter medo nos pequenos minnows porque esses grupos são os tubarões profissionais. Essas organizações trocam dia e noite, conhecem os prós e contras do mercado e comem os fracos. Grandes movimentos no mercado são geralmente o resultado das atividades dos profissionais, de modo a seguir a liderança e seguir as tendências que iniciam pode ser uma boa estratégia. Nas mesmas águas que os tubarões profissionais nadam, também há muitos minnows. Eles também são sua concorrência, então, saber que suas tendências podem ajudá-lo a explorá-los. Por exemplo, os minnowtraders não sofisticados são susceptíveis de colocar pedidos stop-loss em suporte óbvio ou níveis de resistência. Sabendo disso, você pode explorar essa tendência e alimentá-los. Além disso, pense na formação da primeira carta certa que você já aprendeu. As chances são de que os novos comerciantes estão apenas aprendendo sobre essa formação agora, para que você possa desaparecer seus negócios e provavelmente faça tudo certo. Pense nisso desta forma - derrotar um inimigo sentado em sua mesa em seu escritório em casa negociando o mercado Forex em seus chinelos de coelho provavelmente é mais fácil do que derrotar um MBA com um terno 5000 que negocia através de complexos programas de arbitragem de redes neurais. Então, tente imitar e seguir os tubarões e comer os minnows. Isto é onde ter um plano para fazer você um velejo mais ágil ou até mesmo transformá-lo em um tubarão é crítico. Gestores de fundos, Fundos de hedge e Fundos de riqueza soberana Com o aumento das negociações de Forex nas últimas décadas, e à medida que mais pessoas ganham a vida comercial, a popularidade de veículos de investimento mais arriscados como hedge funds aumentou. Esses participantes são basicamente gerentes de dinheiro internacionais e domésticos. Eles podem lidar com centenas de milhões, pois seus pools de fundos de investimento tendem a ser muito grandes. Devido às suas cartas de investimento e obrigações para com seus investidores, a linha de fundo dos hedge funds mais agressivos é alcançar ganhos absolutos além de gerenciar o risco total do capital agregado. Fatores de vantagem cambial como liquidez. Alavancagem e custo relativamente baixo criam um ambiente de investimento único para esses participantes. De um modo geral, os gestores de fundos investem em nome de uma série de clientes, incluindo fundos de pensão, investidores individuais, governos e até mesmo bancos centrais. Também os bancos de investimentos governamentais conhecidos como fundos de riqueza soberana cresceram rapidamente nos últimos anos. Este segmento do mercado de câmbio passou a exercer uma maior influência nas tendências e valores da moeda à medida que o tempo avança. Outro tipo de fundos, constituídos por pools de investimentos geridos pelo governo, são fundos de riqueza soberana. Leia mais sobre este assunto. Plataformas de negociação baseadas na Internet Um dos grandes desafios para o Forex institucional e a forma como as empresas relacionadas com o intercâmbio estão sendo tratadas tem sido o surgimento das plataformas de negociação baseadas na Internet. Este meio contribuiu para formar um mercado global diversificado onde os preços e a informação são trocados livremente. Conforme evidenciado pelo surgimento de plataformas de corretagem eletrônicas, a tarefa de correspondência de cliente está sendo sistematizada, pois essas plataformas atuam como pontos de acesso direto para pools de liquidez. O elemento humano do processo de corretagem - todas as pessoas envolvidas entre o momento em que uma ordem é colocada no sistema comercial até o momento em que é negociado e combinado por uma contraparte - está sendo reduzida pelo chamado quotstraight-through-processingquot (STP ) Tecnologia. Semelhante à forma como vemos os preços na plataforma de um Forex Broker, uma grande quantidade de negociação interbancária agora está sendo negociada eletronicamente usando duas plataformas primárias: o vendedor de informações sobre preços, Reuters, introduziu um sistema de negociação baseado na web para bancos em 1992, seguido por Icaps EBS - Que é curto para o sistema de corretagem citarialista - introduzido em 1993, substituindo o intermediário de voz. Ambos os sistemas EBS e Reuters Dealing oferecem negociação nos principais pares de moedas, mas certos pares de moedas são mais líquidos e são negociados com mais freqüência por EBS ou Reuters. Por exemplo, o EURUSD geralmente é negociado através do EBS enquanto o GBPUSD é negociado através do Reuters Dealing. Os pares de moeda cruzada geralmente não são cotados em qualquer plataforma, mas são calculados com base nas taxas dos principais pares de moedas e, em seguida, são deslocados pelas pernas. Algumas exceções são EURJPY e EURCHF que são negociadas através do EBS e do EURGBP, que é negociado pela Reuters. Kathy Lien explica o rating cruzado em um de seus artigos: por exemplo, se um comerciante interbancário tivesse um cliente que desejasse durar o EURCAD, o comerciante provavelmente compraria o EURUSD no sistema EBS e compraria o USDCAD na plataforma da Reuters. O comerciante então multiplicaria essas taxas e proporcionaria ao cliente a respectiva taxa EURCAD. A transação de dois pares de moedas é a razão pela qual o spread por moeda cruza, como o EURCAD, tende a ser mais amplo do que o spread para o EURUSD. O tamanho mínimo da transação de cada unidade que pode ser negociada em qualquer plataforma tende a um milhão da moeda base. O tamanho médio da transação de um bilhete tende a cinco milhões da moeda base. É por isso que os investidores individuais não podem acessar o mercado interbancário - o que seria um montante de negociação extremamente grande (lembre-se de que isso é desalavancado) é a citação mínima que os bancos estão dispostos a dar - e isso é apenas para clientes que normalmente comercializam entre 10 milhões e 100 milhões e apenas precisa aclarar algumas mudanças soltas em seus livros. Conforme mencionado acima, o mercado interbancário é baseado em relações de crédito específicas entre os bancos. Para negociar com outros bancos às taxas oferecidas, um banco pode usar bi-lateral. Ou sistemas de correspondência de múltiplas ordens, que não possuem um banco intermediário ou revendedor. Essas plataformas de câmbio não oficiais, como as mencionadas anteriormente, surgiram na ausência de uma troca centralizada mundial. No início dos anos 90, quando essas plataformas interbancárias foram introduzidas, também é quando o mercado FX abriu para o comerciante privado, quebrando o montante mínimo elevado necessário para uma transação interbancária. Junto com os bancos, os participantes não bancários de Forex de todos os tipos recebem uma escolha de sistemas de negociação e processamento disponíveis para todas as escalas de transações. Ao mesmo tempo que as plataformas interbancárias foram introduzidas, os sistemas de negociação baseados na web que as empresas poderiam usar em vez de chamar bancos no telefone também começaram a aparecer. Essas plataformas de negociação incluem hoje FXall, FXconnect, Atriax, Hotspotfx, LavaFX e outros. Todos eles estão facilmente disponíveis na internet para suas pesquisas futuras. Esses centros fornecem um passo crucial para os participantes não bancários (intermediários, empresas e gestores de fundos, por exemplo), permitindo que eles descartem os bancos de mercado em primeira instância e reduzindo os custos, oferecendo praticamente o acesso direto ao mercado. Essas plataformas profissionais foram seguidas pelas primeiras plataformas de negociação baseadas na web para o setor varejista. Hoje, existem centenas de corretores de Forex on-line cujo negócio está focado na prestação de serviços ao pequeno comerciante ou investidor, um fenômeno que reflete o que já está acontecendo no nível interbancário. Fonte: BIS. org Trienal Survey 2007 Online Retail Broker-Dealers Nas seções anteriores, você entendeu como o mercado Forex funciona. Agora, vejamos como seu funcionamento interno pode afetar sua negociação, aprendendo mais sobre corretores Forex de varejo. Se você deseja trocar uma moeda por outra e obter algum lucro, como a maioria dos indivíduos, você não consegue acessar os preços disponíveis no mercado interbancário. Você não pode apenas entrar no Citigroup ou Deutsche Bank e começar a jogar Euros e ienes por aí, a menos que você seja um fundo multinacional ou hedge com milhões de dólares. Para participar do Forex, você precisa de um corretor de varejo. Onde você pode trocar com quantidades muito inferiores. Os corretores são tipicamente empresas de grande porte com uma grande reviravolta comercial, que fornecem a infra-estrutura para investidores individuais para negociar no mercado interbancário. A maioria deles são fabricantes de mercado para o comerciante de varejo e, para fornecer preços competitivos de duas vias, eles precisam se adaptar às mudanças tecnológicas em andamento no setor, como vimos acima. O que significa negociar diretamente com um criador de mercado. Todo fabricante de mercado possui uma mesa de negociação. Qual é o método tradicional que a maioria dos bancos e instituições financeiras utilizam. O fabricante de mercado interage com outros bancos de mercado para gerenciar a exposição e o risco de posição. Cada fabricante de mercado oferece um preço ligeiramente diferente em um determinado par de moedas com base em seu livro de pedidos e feeds de preços. Como comerciante, você deve ser capaz de produzir ganhos de forma independente se você estiver usando um fabricante de mercado ou um acesso mais direto através de um ECN. Mas, no entanto, é sempre essencial saber o que acontece no outro lado de seus negócios. Para obter essa percepção, primeiro você precisa entender a função intermediária de um corretor-distribuidor. O mercado interbancário é onde os corretores do Forex compensaram suas posições. Mas não exatamente como os bancos fazem. Os corretores de Forex não têm acesso à negociação no interbancário através de plataformas de negociação como a EBS ou a Reuters Dealing, mas podem usar seu feed de dados para suportar seus mecanismos de precificação. A maior integridade dos preços é um fator importante que os comerciantes consideram ao lidar com produtos fora de troca, uma vez que a maioria dos preços se originam em redes interfinanceiras descentralizadas. Para citar preços aos seus clientes e compensar suas posições no mercado interbancário. Os corretores exigem um certo nível de capitalização, acordos comerciais e contato eletrônico direto com um ou vários bancos de mercado. Você sabe do capítulo A01 que o mercado spot Forex funciona sem receita médica. O que significa que não há garantes ou trocas envolvidas. Os bancos que desejam participar como principais fabricantes de mercado exigem relações de crédito com outros bancos, com base em sua capitalização e credibilidade. Quanto mais relações de crédito eles podem ter, melhores preços serão obtidos. O mesmo é verdade para os corretores de Forex de varejo: de acordo com o tamanho do corretor de varejo em termos de capital disponível, os preços e a eficácia mais favoráveis ​​que ele pode oferecer aos seus clientes. Normalmente, isso é assim porque os corretores são capazes de agregar vários feeds de preços e sempre citam o spread médio mais apertado para seus clientes de varejo. This is a simplified example how a broker quotes a price for the GBPUSD: The broker selects the higher ask price (Bank D) and the lower bid price (Bank C) and combines it to the best possible market rate at: In reality, the broker adds its margin to the best market quote in order to make a profit. The price finally quoted to the costumers would be something like: When you open a so called quotmargin account quot with a broker - dealer. you are entering into a similar credit agreement, where you became a creditor towards your broker and he, in turn, a borrower from you. What do you think happens the moment you open a position. Does the broker route the amount to the interbank market. Yes, he may do it. But he can also decide to match it with another order for the same amount from another of his clients, since passing the order through the interbank means paying a commission or spread. By doing so, the broker acts as a market maker. Through complex matching systems, the broker is able to compensate orders of all sizes from all its costumers between each other. But since the order flow is not a zero equation - there may be more buyers than sellers at a certain time - the broker has to offset this imbalance in his order book taking a position in the interbank market. Obviously, many of these brokering functions have been significantly computerized, cutting out the need for human intervention . The broker may also assume the risk. taking the other side of this imbalance, but its less probable that he assumes the entire risk. On one hand, the statistics showing the majority of retail Forex traders loosing their accounts, may contribute to the appeal of such a business practice. But on the other hand, the spread is where the real secure and low risk business lies. Richard Olsen explains the market maker s business model better than anyone: In fx you have a wide range of playershellipwith a correspondingly wide range of perceived opportunity sets. But the player with the shortest-term interest is the market maker. And as a counterparty to every trade, he is the master. The market maker earns his profit from an infinitesimally small spread, and that spread has an oh-so-brief shelf life. If at a given price equal portions of buyers and sellers come into the market, the market maker has it easy. But this is a fast, over-the-counter market buyers and sellers donrsquot come in regular, offsetting waves, and when they do come, they all have to deal through the market maker. Whose primary objective is to limit risk (his own) and cover costs (his own). He needs to clear his books as quickly as possible to reduce his risk he will lay off trades within five seconds, 10 seconds, or 10 minutes. And to offload his inventory he will move the price to attract buyers and sellers. The information is in the price, but what is it telling us Is Forex a zero-sum game Ed Ponsis answer to this controversial question throws some light into a subject which is often misunderstood: There is a misconception among some traders that every trade must have a winner and a loser. . suppose you enter a long position on EURUSD and at the same time, another trader takes a short position in the same currency pair. The broker simply matches the orders and collects the spread. This is exactly what the broker wants, to keep the entire spread and maintain a flat position . Does this mean that in the above scenario one party has to win, and one must lose Not at all, in fact both traders can win or lose perhaps one has entered a short-term trade and the other has entered a long-term trade. Perhaps the first trader will take a profit quickly, but there is no rule that states the second trader must close his trade at the same time. Later in the day, the price reverses, and the second trader takes his profit as well. In this scenario, the broker made money (on the spread) and both traders did, too. This destroys the oft-repeated fallacy that every Forex trade is a zero-sum game. From the previous chapter, you already know that Forex trading bears its transactions costs (more details on trading costs in the next Chapter A03 ). Alone these costs prevent the order flow from being an absolute zero equation because entering and exiting the market is not free: every time you trade you pay at least the spread. From this perspective, the order flow is a negative sum game. As you see from the order matching mechanisms brokers use, not all of the retail orders are dealt in the interbank market and are thus out of the official turnover estimations. Note as well that out of the entire volume transacted in currency exchange, only a part is considered spot Forex, around 1.9 billion Dollars according to the BIS 2007 survey. In Forex there is another type of brokers labeled quotnon-dealing-deskquot (NDD ) brokers. They act as a conduit between customers and market makers dealers. The broker routes the customers order to another party to be executed by the dealing desk of the market maker. For this service brokers generally charge fees andor are compensated by the market maker for the transactions that they route to their dealing desk. As you see, either trading with a market maker or with a NDD broker. your order always ends up in a dealing desk . In comparison with the mentioned brokerage models, the ECN brokers provide collected exchange rates from several interbank and non-interbank participants buying and selling through the platform. With such a platform, all participants are in fact market makers. Besides trading directly, anonymously and without human intervention. each participant sends a price to the ECN as well as a particular amount of volume. and then the ECN distributes that price to the other participants. The ECN is not responsible for execution, only the transmission of the order to the dealing desk from which the price was taken. In this system, spreads are determined by the difference between the best bid and the best offer at a particular point in time on the ECN. In this model, the ECN is compensated by fees charged to the customer and eventually a rebate from the dealing desk based on the amount of volume or order flow that it is given from the ECN . It is important to point out that an ECN usually shows the volume available for trading each bid and offer. so the trader knows what maximum trade can be placed. ECN volume is only a reflection of what is available on any one ECN. not in the overall market. The market maker s responsibility is to provide liquidity under all conditions to its customers. For success as a trader, its not determining whether you trade through a market maker. non-dealing-desk or ECN broker. However, retail brokerage demands a due diligence, particularly in terms of regulation, execution speed, tools, costs and services. So you would do well to investigate thoroughly any broker youre planning to use. Check the BrokersFDMs news section to stay informed about the latest releases in the Forex Industry - everything about platforms, regulations, awards and much more.

Volume de negócios baseado em estratégias

Estratégias Essenciais para Volume de Negociação O número de ações compradas e vendidas a cada dia em qualquer instrumento financeiro, conhecido como volume. É uma das maneiras mais precisas de medir o fluxo de dinheiro. Para aqueles que são novos para os mercados, o fluxo de dinheiro é usado por comerciantes para determinar as características gerais de oferta e demanda ou um instrumento financeiro na tentativa de prever sua direção futura. O volume elevado sugere que há um interesse aumentado no nome, e se é combinado com um movimento mais elevado no preço de parte, a seguir é usado frequentemente como um sinal do momentum ascendente forte. Manter um olho no volume irá garantir que você está no lado direito do comércio. Cada um dos indicadores discutidos abaixo usa o volume como entrada principal e lhe dará uma visão prática sobre como incorporar o volume em sua estratégia de negociação. Analisando o gráfico da Delta Air Lines Inc. (DAL), mostrado abaixo, você pode ver um enorme pico de volume no volume. 10 de setembro de 2017 graças a um anúncio de que a empresa iria aderir ao índice SampP 500 mercado de ações. A forte movimentação do preço das ações, combinada com um pico de volume, sugeriu que havia interesse renovado no estoque e marcou o início de uma forte mudança maior. Em geral, é melhor alinhar um forte aumento de volume com uma forte mudança nos fundamentos da empresa. No caso do DAL, a adição ao SampP 500 sugeriu que grandes fundos de índices e fundos mútuos estariam adicionando posições. Isso adicionaria uma camada de demanda subjacente que empurraria preços mais elevados. As telas para picos no volume teriam trazido este estoque à atenção dos comerciantes ativos. O indicador On-Balance-Volume, comumente referido como OBV, é usado para encontrar estoques que têm experimentado aumentos nítidos de volume sem uma mudança significativa no preço das ações. Quando os investidores institucionais começam a comprar ações, um dos objetivos é abster-se de empurrar o preço mais alto para que eles possam manter seu preço médio de entrada tão baixo quanto possível. É aqui que o indicador OBV se revela extremamente útil. Antes de mergulhar num exemplo, é importante notar que o indicador é calculado adicionando volume ao valor OBV anterior quando o preço de fecho mais recente é maior que o preço de fecho anterior. Se o preço de fechamento for menor do que o fechamento anterior, então o volume é subtraído do valor OBV anterior (para mais, veja: On-Balance Volume: The Way to Smart Money). Agora, vamos ver um exemplo: Como você pode ver a partir do gráfico da Microsoft Corp. (MSFT), o preço tendeu de lado entre 34,80 e 37,00 no final de 2017 e início de 2017. Observe como o indicador OBV foi tendência mais alta durante este período . O aumento OBV sugere que os comerciantes estavam se tornando bullish sobre o estoque e uma tela de ações para a subida dos valores OBV teria permitido comerciantes ativos para entrar no início antes do aumento para 41,11. (Para mais, veja: Confirmando movimentos de preços com osciladores de volume.) Outra estratégia comum que usa volume é utilizar o indicador de volume por preço. Na maioria dos casos, o volume é plotado na parte inferior de um gráfico como mostrado nos exemplos acima. No caso de volume por preço, é plotada no eixo vertical para que um comerciante pode ter uma idéia do volume negociado em vários pontos de preço. Níveis com volume extremo podem ser usados ​​para identificar áreas onde o dinheiro inteligente decidiu buscar ativamente uma posição. Movimentos de volume forte em pontos-chave de preço é freqüentemente usado por comerciantes ativos para identificar áreas-chave de suporte e resistência e pode gerar sinais estratégicos buyingselling quando combinado com outros indicadores. Como você pode ver no gráfico da AmerisourceBergen Corp. (ABC), a maioria das negociações durante 2017 ocorreram entre 71,50 e 73, conforme identificado pelo indicador de volume por preço (barra azul usada Para ilustrar o intervalo de negociação chave). No caso de uma ampla venda do mercado, os comerciantes esperariam que o estoque encontrar apoio perto de 73. Observe como havia pouco volume entre 74 e 76 por causa da lacuna. Os comerciantes esperariam pouco apoio dos compradores entre estas áreas no evento de um pullback. O volume é um dos principais indicadores usados ​​pelos comerciantes ativos para medir o fluxo de dinheiro. Como você viu nos exemplos acima, os indicadores que são derivados de usar o volume, tais como on-balance volume e volume por preço pode ser usado para criar estratégias lucrativas de negociação. Muitas vezes é uma idéia inteligente para combinar sinais comerciais gerados por mudanças no volume com uma mudança nos fundamentos de uma empresa. Simples telas de ações que identificam títulos com mudanças bruscas de volume são grandes candidatos para os comerciantes que procuram criar uma lista de observação. Como usar o volume para melhorar seu volume negociando é uma medida de quanto de um determinado recurso financeiro foi negociado em um determinado período de tempo. É uma ferramenta muito poderosa, mas é muitas vezes esquecido porque é um indicador tão simples. As informações de volume podem ser encontradas em qualquer lugar, mas poucos comerciantes ou investidores sabem como usá-lo para aumentar seus lucros e minimizar riscos. Para cada comprador precisa ser alguém que vendeu-lhes as ações que compraram, assim como deve haver um comprador para que um vendedor se livrar de suas ações. Esta batalha entre compradores e vendedores para o melhor preço em todos os prazos diferentes cria movimento, enquanto a longo prazo técnicos e fatores fundamentais jogar fora. Usando o volume para analisar ações (ou qualquer ativo financeiro) pode reforçar lucros e também reduzir o risco. Diretrizes básicas para o uso do volume Ao analisar o volume. Existem diretrizes que podemos usar para determinar a força ou fraqueza de um movimento. Como comerciantes, estamos mais inclinados a juntar fortes movimentos e não tomar parte em movimentos que mostram fraqueza - ou podemos até assistir a uma entrada na direção oposta de uma jogada fraca. Essas diretrizes não são verdadeiras em todas as situações, mas são uma boa ajuda geral nas decisões comerciais. Volume e interesse de mercado Um mercado crescente deve ver o volume crescente. Os compradores exigem números crescentes e entusiasmo crescente, a fim de manter empurrando os preços mais elevados. Aumento de preço e volume decrescente mostram falta de interesse e este é um aviso de uma reversão potencial. Isso pode ser difícil de envolver sua mente ao redor, mas o simples fato é que uma queda de preço (ou aumento) em pouco volume não é um sinal forte. Uma queda de preço (ou aumento) em grande volume é um sinal mais forte de que algo no estoque tem mudado fundamentalmente. Figura 1: Um gráfico diário de GLD mostrando aumento de preço e volume crescente. Exaustão Movimentos e Volume Em um mercado em ascensão ou queda, podemos ver movimentos de exaustão. Estes são geralmente movimentos bruscos no preço combinado com um aumento acentuado no volume, que sinalizam o fim potencial de uma tendência. Os participantes que esperaram e têm medo de perder mais da pilha de movimento em tops mercado, esgotando o número de compradores. Em um fundo do mercado, a queda dos preços eventualmente forçar um grande número de comerciantes, resultando em volatilidade e volume aumentado. Veremos uma diminuição no volume após o pico nessas situações, mas como o volume continua a se reproduzir nos próximos dias, semanas e meses podem ser analisados ​​usando as outras diretrizes de volume. Figura 2: Um gráfico diário de GLD mostrando um pico de volume indicando uma mudança de direção. Volume pode ser muito útil na identificação de sinais de alta. Por exemplo, imagine aumentos de volume em um declínio de preço e então o preço move-se mais altamente, seguido por um movimento para trás mais baixo. Se o preço no movimento para trás menor permanece maior do que o nível anterior, e o volume é diminuído no segundo declínio, então isso normalmente é interpretado como um sinal de alta. Figura 3: Um gráfico SPY diário mostrando uma falta de interesse de venda no segundo declínio. Volume e Reversões de Preço Após um longo movimento de preço mais alto ou mais baixo, se o preço começa a variar com pouco movimento de preços e volume pesado, muitas vezes indica uma reversão. (Veja Retracement ou Reversal: Know The Difference para obter informações adicionais) Volume e Breakouts vs. False Breakouts No breakout inicial de um intervalo ou outro padrão de gráfico, um aumento no volume indica força no movimento. Pouca mudança no volume ou volume declinante em uma fuga indica a falta do interesse e uma probabilidade mais elevada para um breakout falso. QQQQ gráfico diário mostrando crescente volume em breakout. Border0 height373 longdescA20QQQQ20daily20chart20showing20increasing20volume20on20breakout. Srci. investopediainvarticlessitevolume-technical-analysis-4.gif largura500 gt Figura 4: Um gráfico diário QQQQ mostrando volume crescente em breakout. O volume deve ser considerado como relativo à história recente. Comparando hoje ao volume há 50 anos fornece dados irrelevantes. Quanto mais recentes forem os conjuntos de dados, mais relevantes serão. Os indicadores de volume são fórmulas matemáticas que são representadas visualmente nas plataformas de gráficos mais utilizadas. Cada indicador usa uma fórmula ligeiramente diferente e, conseqüentemente, um comerciante deve encontrar o indicador que trabalha melhor para sua aproximação particular do mercado. Indicadores não são necessários, mas podem ajudar no processo de decisão de negociação. Há muitos indicadores de volume, o seguinte irá fornecer uma amostragem de como vários podem ser usados. OBV é um indicador simples, mas eficaz. A partir de um número arbitrário, o volume é adicionado quando o mercado termina mais alto, ou o volume é subtraído quando o mercado termina mais baixo. Isso fornece um total de execução e mostra quais estoques estão sendo acumulados. Também pode mostrar divergências, como quando um preço sobe, mas o volume está aumentando em uma taxa mais lenta ou mesmo começando a cair. A Figura 5 mostra que OBV está aumentando e confirmando o aumento de preço no preço da ação da Apple Inc (AAPL). Figura 5: Um gráfico diário do APPL mostrando como a OBV confirma o movimento do preço. (Para mais sobre o OBV, consulte On-Balance Volume: The Way To Smart Money. Fluxo de Dinheiro Chaikin Os preços em alta devem ser acompanhados pelo aumento do volume, então esta fórmula se concentra na expansão do volume quando os preços terminam em sua parte superior ou inferior de sua escala diária e, em seguida, fornece valor para a força correspondente. Quando os fechamentos estão na parte superior da faixa e o volume está se expandindo, os valores serão altos quando os fechamentos estiverem na parte inferior da faixa, os valores serão negativos. Fluxo de dinheiro Chaikin pode ser usado como um indicador de curto prazo porque oscila, mas é mais comumente usado para ver a divergência. A Figura 6 mostra como o volume não estava confirmando os baixos baixos contínuos (preço) em estoque AAPL. Fluxo de dinheiro Chaikin mostrou uma divergência que resultou em um movimento voltar mais alto no estoque. (Para obter informações relacionadas, consulte Descoberta dos canais de Keltner e do oscilador de Chaikin.) Figura 6: Um gráfico de 10 minutos da AAPL mostrando divergência que indica uma reversão potencial. Klinger Volume Oscillator A flutuação acima e abaixo da linha zero pode ser usada para auxiliar outros sinais comerciais. O oscilador de volume Klinger somar os volumes de acumulação (compra) e distribuição (venda) para um determinado período de tempo. Na Figura 7 vemos um número bastante negativo - isto é, no meio de uma tendência de alta global - seguido de um aumento acima do gatilho ou linha zero. O indicador de volume permaneceu positivo em toda a tendência de preços. Uma queda abaixo do nível de gatilho em janeiro de 2017 sinalizou a reversão de curto prazo. Os preços estabilizados, no entanto, e é por isso que os indicadores geralmente não devem ser usados ​​isoladamente. A maioria dos indicadores fornece leituras mais precisas quando usadas em associação com outros sinais. (Veja Trend-Spotting com a linha de acumulação para mais.) Figura 7: Um gráfico diário do APPL mostrando como a Klinger confirma a tendência de alta. Volume é uma ferramenta extremamente útil e, como você pode ver, há muitas maneiras de usá-lo. Existem diretrizes básicas que podem ser usadas para avaliar a força ou fraqueza do mercado, bem como para verificar se o volume está confirmando um movimento de preços ou sinalizando uma reversão. Os indicadores podem ser usados ​​para ajudar no processo de decisão. Em suma, o volume é uma ferramenta de entrada e saída não precisa, contudo, com a ajuda de indicadores, os sinais de entrada e saída podem ser criados olhando a ação de preço. Volume e um indicador de volume. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Estratégias de negociação com base no volume, Parte 3: Identificar reversões Volume pode ajudar a identificar uma reversão Diminuir o volume durante uma tendência de bloqueio poderia indicar preço inverterá O EURJPY é um exemplo atual de uma reversão potencial Para esta série de artigos, recomendamos fazer o download do indicador Real Volume do FXCMApps. É completamente gratuito. Uma vez instalado, podemos adicionar Real Volume em nossos gráficos, assim como qualquer outro indicador no Desktop Trading Station. Este indicador NÃO funcionará na plataforma Web da Trading Station. Algumas semanas atrás, eu escrevi como o volume pode nos ajudar a confirmar fugas e ao confirmar tendências. Irsquove desde teve uma resposta grande dos leitores sobre o volume eo valor que pode fornecer. Então, hoje eu queria expandir o tópico do volume usando-o durante possíveis reversões de preços. Tentando escolher quando um grande movimento de preço será reverter é uma das coisas mais difíceis de fazer na negociação, mas o volume se comporta de uma forma durante uma reversão que pode nos dar uma cabeça sobre a probabilidade de uma reversão é realmente a ocorrer. Letrsquos dar uma olhada nos fundamentos básicos deste sinal e, em seguida, tomar um exemplo atual com o EURJPY. Volumersquos aparência durante uma inversão Wersquove já aprendi que o volume tende a aumentar quando um par de moedas está em uma forte tendência que tem uma boa chance de continuar na mesma direção. Mas ao tentar identificar tempos em que o preço poderia reverter, queremos encontrar uma diminuição no volume. Uma diminuição nos sinais de volume que a excitação ea participação no par caiu, levando a uma potencial inversão de preço. O gráfico abaixo mostra como algo como isso pode ser jogado. Na extrema esquerda, vemos o rali de preços bastante consistentemente a um novo patamar, seguido por um período de movimento lateral onde um novo patamar não foi feito para 30-35 barras. Tecnicamente falando. Esses múltiplos tops perto do mesmo preço poderiam ter sinalizado que uma reversão foi possível por conta própria, mas acrescentando o fato de que o volume estava diminuindo durante este período de tempo acrescenta mais combustível para o fogo de reversão. Aprenda o Forex: o volume aumenta com a tendência, diminui durante a inversão potencial (podemos ver como o preço inverteu mais baixo, o volume aumentou (confirmando a nova tendência de tendência de baixa) e os comerciantes que jogaram a inversão com base no volume saíram Com um comércio vencedor agradável. Em seguida, eu gostaria de olhar para um exemplo do mundo real acontecendo agora com o EURJPY em um gráfico Diário. A Current Example ndash O EURJPY A partir da alta em dezembro passado, o EURJPY tem apresentado uma tendência de queda bastante consistente. Se desenharmos uma linha de tendência e conectarmos as elevações subseqüentes em um gráfico diário, a extensão linersquos de tendência é muito próxima dos preços atuais. Traders técnicos iria ler esta linha como uma área potencial de resistência que poderia levar a uma inversão quando o preço se aproxima de baixo. Na semana passada, vimos um preço de 5 dias para o nível de resistência de médio prazo. Os comerciantes poderiam ter estado na cerca sobre se o preço saltaria ou quebraria este nível, mas os comerciantes que pagam a atenção ao volume negociado durante este movimento ascendente teriam tido um viés do sell. Isso ocorre porque o volume estava diminuindo durante o movimento. Aprender Forex: Volume de EURJPY e reversão potencial A diminuição no volume continuou cedo esta semana enquanto o preço stalled, aumentando a probabilidade que o preço poderia retornar mais baixo. Podemos optar por entrar em um comércio de venda com uma parada apertada acima do preço alto anterior, ou podemos esperar por uma grande barra vermelha com uma quantidade maior do que o normal de volume (semelhante ao que procuramos quando estamos confirmando uma fuga usando o volume .) De qualquer maneira, o volume está apontando atualmente para um EURJPY mais baixo. Volume pode nos ajudar a identificar reversões potenciais e dar-nos mais convicção sobre os nossos negócios. Enquanto vemos diminuir o volume durante uma situação onde uma reversão poderia ocorrer, podemos justificar um comércio de reversão. Se você gostaria de testar como o volume real pode melhorar seus negócios de reversão, faça o download de uma conta gratuita Demo Forex hoje com gráficos gratuitos e dados de preços em tempo real. Artigos do Volume Anterior: --- Escrito por Rob Pasche Comece sua negociação de Forex com o pé direito com o Forex Fast-Track Webinar Series. Este 4-parte, curso webinar ao vivo é disciplinado Tradersrsquo Fast-Track para o mercado Forex. Os tópicos incluem: Usando FXCMrsquos premiado plataforma de negociação Calculando Leverage e reduzindo o risco Trading com uma estratégia de negociação simples (ainda eficaz) Manutenção para Forex conta e inscrever-se na educação em curso Este curso é totalmente gratuito, então inscreva-se ou assistir on-demand hoje. DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados de divisas globais. Indicador - Gráficos de Volume Gráficos de Volume BPT Gestão 2017-02-05T16: 50: 4300: 00 Estratégias de Negociação Gráficos de Volume. Primeiro de tudo o que é um gráfico de volume puro de qualquer maneira Um gráfico de tempo normal baseado pinta uma nova barra, por exemplo, cada período de tempo. Por exemplo, uma barra de 10 minutos pinta todos os preços que ocorrem em um determinado período de tempo de 10 minutos, dando-lhe o alto, baixo, aberto e fechar. Isso você sabe que eu tenho certeza. Um gráfico de volume funciona semelhante, exceto que pinta uma nova barra depois x número de contratos são negociados. Ele pinta parte do bar correspondente ao seu preço, dado que você também o alto, baixo, aberto e fechar. Isto significa que o tempo do curso é principalmente irrelevante no eixo X. Alguma vez você já foi negociar e assistir a ação de preço em seu painel de ordem DOM (Profundidade de mercado) e ver que o preço apenas não pode parecer passar um ponto Seu como o mercado está preso em um nível. Por que Provavelmente a razão para isso é que há uma grande ordem de bloco sendo preenchido fazendo com que o preço de parar neste momento. Tenha em mente que você não pode ver isso em seu DOM como muitas vezes os comerciantes e robôs de negociação irá disfarçar estes ordem porque eles não querem mostrar-lhe a mão e dar-lhe aviso avançado de que uma grande posição está querendo ser preenchido em um determinado Preço (para que eles apenas adicionar um pouco cada vez para os contratos oferecidos no referido preço como ele fica perto de 0). Deve-se notar também que os instrumentos negociados em várias bolsas, talvez disfarçado também, não mostrando a verdadeira mão do comércio grande bloco (daí é difícil ver isso em mercados FOREX). Então, como podemos usar isso na análise técnica A melhor maneira de explicar isso é para mostrar um exemplo. Dê uma olhada na miniatura WTI 20 contrato volume gráfico de óleo. Eu adicionei um indicador de Heiken Ashi na carta, porque faz mais visível estas áreas de comércio do bloco. No exemplo um nós vemos que para diversos bares o preço não pode parecer começar sobre a área 84.15. Lembre-se de cada bar pintado indica 20 contrato de comércio ou abaixo deste preço não pode obter maior. Ele ainda cai um pouco e tenta uma segunda vez para passar por esta área. A ordem é apenas grande e o mercado desiste e começa a inverter para baixo. No segundo exemplo vemos que o preço está sendo mantido para baixo na área de 84,07. A ordem não era tão grande, e uma vez cheia o mercado estava livre para avançar. Frequentemente quando a ordem do bloco começa enchida o mercado está livre para jorrar para a frente em sua tendência original. Interessante, mas como podemos ganhar dinheiro com isso Em um prazo mais longo prazo seu menos eficaz, mas em prazos mais curtos, pode ajudá-lo a posicionar suas ordens um pouco mais precisas, poupando-lhe de um comércio ruim ou posicionando seu comércio 5 a 10 Pips mais precisamente. Vemos no exemplo um, você poderia colocar uma parada de compra 1 ou 2 pips sobre a área de bloqueio, na esperança de um jorro para a frente (supondo que você quer ser longo, mas não tem certeza), ou se você quiser ser curto, vender Curto na área de bloqueio com um batente de 3 pip, caso ele bustos através da área de bloqueio. Além disso, não há sentido ficar curto 2 ou 3 pips sobre esta área de bloqueio, como você provavelmente será um rápido 5 a 10 pips antes mesmo de iniciar o seu comércio. No exemplo 2, você vê esse mesmo efeito, apenas neste caso ele obteve através da área de bloqueio. Você tem que ser bastante rápido, como algumas vezes esses gráficos podem se mover rapidamente nas áreas de bloqueio. Com certeza isso não é uma estratégia de negociação específica, mas sim ajuda você a posicionar melhor você existente comércio, com base em uma estratégia de negociação a longo prazo. Alguns bons comerciantes não precisam de um gráfico de volume, como eles podem sentir estas áreas de bloqueio em seus DOM. Você pode ver outras áreas de bloqueio no gráfico de miniaturas Em qualquer caso dar a estes gráficos um olhar e ver se você não pode ver este fenômeno ocorrendo e usá-lo em sua negociação.

Stock options symbol format

Símbolos de opção O formato dos símbolos de opção foi criado pela Corporação de compensação de opções (OCC). Clique aqui para obter o nosso guia de símbolos de opções para imprimir. Símbolos de opção da indústria Os símbolos de opções são compostos de 17 a 21 caracteres, dependendo do comprimento do símbolo que representa a segurança subjacente. Os símbolos são construídos da seguinte forma: Data de expiração do símbolo (ano, mês, dia) Ligue ou aponte o preço de greve (em dólares para 3 casas decimais) No exemplo a seguir, você verá a ruptura de um símbolo de opção para estoque de ficção XYZ e quantos caracteres São dedicados a cada parte do símbolo: OCC Opção Símbolo: XYZ 100320C00027500 XYZ - Símbolo (até 6 caracteres) 10 - Ano (2 caracteres) 03 - Mês (2 caracteres) 20 - Dia (2 caracteres) C - CallPut (C Ou P) 00027 - Strike Dollar (5 caracteres) 500 - Strike Decimal (3 caracteres) Esta simbologia aplica-se a opções de equivalência patrimonial, opções baseadas em rendimentos, opções de curto prazo, opções flexíveis (Flex) cotadas em bolsa e Antecipação de capital de longo prazo Valores Mobiliários (LEAPS). Símbolos de opção no Scottrade Para manter as coisas simples, os símbolos de opção que você vê em nossas ferramentas de negociação, confirmações e declarações, histórico de transações, listas de vigilância e alertas são mais curtos e mais fáceis de ler do que os símbolos OCC completos. Dado o mesmo exemplo acima, um contrato de chamada para XYZ com um preço de exercício de 27,50 e um vencimento de 20 de março de 2018, você verá o seguinte símbolo usado pela Scottrade: Scottrade Símbolo: XYZ 27,50 MAR 10 C 27,50 - Preço de greve Ativo Sua página de Posições, você verá este símbolo juntamente com uma descrição mais detalhada: CALL-XYZ CORP MAR 27.500 03202018. Símbolos mais claros e descrições detalhadas estão incluídos para ajudá-lo a acompanhar melhor suas posições de opções. Você verá os símbolos de opções Scottrade simples em nossas ferramentas de negociação, demonstrações de amplificação de confirmações, histórico de transações, listas de vigilância e alertas. Isso será emparelhado com o símbolo OCC em suas confirmações, declarações e histórico de transações. Você verá apenas o símbolo OCC usado em suas declarações fiscais. Consolidação Atualmente, muitos símbolos de raiz do contrato de opção são diferentes do símbolo do ticker da segurança subjacente. Por exemplo, o símbolo de ficção XYZ pode ter vários símbolos de opção que designam diferentes contratos emitidos pela empresa (XYQ, XYA, XYY, etc.). O OCC iniciou um processo chamado consolidação para eliminar múltiplos símbolos e fazer com que todos os símbolos das opções combinem o símbolo do subjacente. Os símbolos serão consolidados de março a maio de 2018 e serão levados em grupos designados pelo OCC. Além de um pequeno grupo de símbolos especiais que serão consolidados primeiro, os grupos de símbolos são alfabetizados pela primeira letra da segurança subjacente. A consolidação ocorre após o fechamento do mercado e as datas são as seguintes: 12 de março - Símbolos ACAS, AUX, CMCSA, F, INTC, MNX, OIH, SPWRB, VIAB, VZ, XDN, XLE 9 de abril - Símbolos começando com A a C 23 de abril - Símbolos D a I 7 de maio - Símbolos J a R 14 de maio - Símbolos S a Z Na data de consolidação de um determinado símbolo, TODOS os pedidos de opções abertas para esse símbolo serão cancelados e podem ser inseridos novamente após a consolidação estar completa. Mesmo que um símbolo de raiz de opção particular já seja o mesmo que o subjacente, a ordem das opções será cancelada na data de consolidação do OCC para o símbolo subjacente. Se você tiver dúvidas sobre símbolos de opções ou o processo de consolidação, entre em contato com sua agência. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre nossas políticas e os riscos associados às opções podem ser encontrados no Scottrade Options Application and Agreement. 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Os ETF alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. Esse desempenho de fundos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark em períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode de fato ser contrário ao seu benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com freqüência como diariamente. Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de um fundo mútuo antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e podem ser obtidas online ou contatando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. Os fundos de taxa de não transação (NTF) estão sujeitos aos termos e condições do programa de fundos NTF. A Scottrade é compensada pelos fundos que participam do programa NTF através de taxas de registro, acionista ou SEC 12b-1. A negociação de margem envolve encargos e riscos de juros, incluindo o potencial de perder mais do que o depositado ou a necessidade de depositar garantias adicionais em um mercado em queda. A Declaração e Acordo de Divulgação de Margem (PDF) está disponível para download, ou está disponível em uma das nossas filiais. Ele contém informações sobre nossas políticas de empréstimos, taxas de juros e os riscos associados às contas de margem. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre nossas políticas e os riscos associados às opções podem ser encontrados no Scottrade Options Application and Agreement. Contrato de conta de corretagem. Baixando as Características e Riscos de Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou solicitando uma cópia contatando a Scottrade. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações será fornecida mediante solicitação. Consulte seu consultor fiscal para obter informações sobre como os impostos podem afetar o resultado dessas estratégias. Tenha em mente que o lucro será reduzido ou a perda piorada, conforme aplicável, pela dedução de comissões e taxas. A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem afetar o acesso à conta e a execução comercial. Tenha em mente que, embora a diversificação possa ajudar a espalhar o risco, não garante lucros, nem protege contra perda, em um mercado descendente. Scottrade, o logotipo da Scottrade e todas as outras marcas, registradas ou não registradas, são propriedade da Scottrade, Inc. e suas afiliadas. Os hiperlinks para sites de terceiros contêm informações que podem ser de interesse ou uso para o leitor. Os sites, pesquisas e ferramentas de terceiros são de fontes consideradas confiáveis. A Scottrade não garante a precisão ou integridade da informação e não oferece garantias quanto aos resultados obtidos com a sua utilização. 2017 Scottrade, Inc. Todos os direitos reservados. Compreendendo a Symbologia de Opções de 2018 Quando as opções negociadas em bolsa entraram pela primeira vez em uma existência popular na década de 1970, é possível que os fundadores da indústria de opções não tenham percebido plenamente a utilidade e prevalência da negociação de opções em última análise , Nem algumas das mudanças que ocorreriam nas décadas seguintes. Como tal, eles configuram um método um pouco arcaico e limitativo de designar símbolos de opção para fins comerciais. Uma iniciativa da Options Clearing Corporation (OCC) preparou o cenário para a implementação de um método mais intuitivo e muito mais flexível para a designação de símbolos de opções. A intenção do OCC é que este novo método esteja totalmente em vigor até maio de 2018. Símbolos de opção - Nos tempos antigos, cada opção de estoque foi designada usando um símbolo de três a cinco caracteres. Os caracteres primeiro, segundo e terceiro eram o símbolo de raiz subjacente para as opções de um estoque específico. O próximo personagem usou uma única letra para indicar se a opção era uma chamada ou uma colocação e o mês de validade. O último caractere em um símbolo de opção indicou o preço de exercício e também foi denotado usando um código de letra. (Para uma explicação em profundidade do sistema antigo, veja O que significam todas as letras de um símbolo de ticker de opção de estoque) A Stock Symbols Alter Ego O símbolo de estoque subjacente foi usado como o símbolo de raiz para as opções desse estoque sempre que possível para Estoques listados no Big Board. Os estoques Nasdaq que tiveram opções negociadas neles receberam uma designação de símbolo de raiz de opção de três letras separada. Por exemplo, a IBM que negocia na Bolsa de Valores de Nova York tem um símbolo de estoque da IBM e também uma opção de símbolo de raiz da IBM. A Microsoft, por outro lado, negocia no Nasdaq. A Microsoft possui um símbolo de estoque da MSFT, mas recebeu um símbolo de raiz de opção do MSQ. Este método era um tanto não intuitivo, já que as opções em algumas ações populares usavam seu símbolo de estoque como os símbolos de raiz da opção enquanto outros exigiam a criação de algum símbolo de raiz de opção arbitrariamente designado. O Mês de L Como se isso não estivesse suficientemente confuso, as opções de chamadas tiveram seus meses de vencimento designados usando as letras A a L. A letra A representou janeiro e a letra L ficou em dezembro. De forma semelhante, as opções de colocação tiveram seus meses de validade designados usando as letras M (janeiro) até X (dezembro). Thatll Be C Dollars, Por favor, para completar o quebra-cabeça, os preços de exercício das opções foram designados usando um código de carta também. A letra A indicou um preço de exercício de 5, B para 10, C para 15 e assim por diante durante T para a greve 100. Quando os preços de exercício foram oferecidos a níveis de preços, como 7.5, 12.5, 17.5, 22.5, etc., a troca indicaria ataques não padronizados usando letras diferentes das de U a Z. O fato de que as designações de preços de exercício usavam um código de carta Para cobrir os preços de exercício de 5 a 100 sugere que o sistema estava desatualizado. Uma vez que um estoque excedeu 100 partes (ou 200, ou 300 e assim por diante), outro símbolo de raiz deve ser adicionado para que o estoque em questão seja usado para designar os próximos 100 valores de exercício. Uma vez que as opções LEAP surgiram, foi possível que alguns estoques com preços elevados tenham 7 a 12 símbolos de opção de raiz. Como resultado, usando este método, a chamada de 20 de abril do Yahoo tem um símbolo de opção do YHQDD. YHQ é o símbolo de raiz da opção para opções do Yahoo com preços de exibição de 5 a 100. O primeiro D representa o código do mês para as chamadas de abril e o segundo D representa o preço de exercício de 20. Essa não era uma abordagem terrivelmente intuitiva. Alterações vencidas e, enquanto o setor de opções continuou usando esse sistema há muito tempo, a introdução e proliferação de produtos como opção LEAP, opções de índice, opções baseadas em rendimento. Opções de curto prazo, opções flexíveis e opções de moeda estrangeira. Finalmente, pressionou as coisas até o ponto em que a Option Clearing Corporation sentiu-se obrigada a lançar a Opção Simbologia Iniciativa, um processo projetado para renovar o método usado para estruturar símbolos de opções para criar um método mais intuitivo e padrão. Essa mudança começou em novembro de 2009, mudou-se para a próxima fase em fevereiro de 2018 e está programado para ser totalmente implementado em maio de 2018. (A maioria das estratégias de opções que protegem contra riscos específicos serão concluídas usando mais de uma opção. Para saber mais , Por favor, leia o risco de compensação com Opções, Futuros e Fundos de cobertura.) Símbolos de opção - O novo caminho O novo método para designar símbolos de opção de estoque é muito mais intuitivo e muito mais flexível do que o método antigo. Os novos símbolos de longhand ainda parecem ser um pouco arcanos, pelo menos até você considerar a informação que está sendo transmitida. Então, vamos dar uma olhada no novo método. As partes básicas dos novos símbolos das opções são: Ano de expiração do símbolo da raiz (yy) Mês da expiração (mm) Dia da expiração (dd) Indicador CallPut (C ou P) Preço de greve Dólares Fração de preço de exercício (que pode incluir decimais) Vamos começar No final e exibir um novo símbolo de opção de formato. Podemos então separar cada parte do símbolo e destacar o seu significado. Após a mudança para o novo formato é totalmente implementada, a chamada de preço de exercício do Google setembro de 2018 530 terá o seguinte símbolo: Símbolos de Raiz Em última análise, todas as opções de ações usarão o símbolo de estoque para o estoque subjacente, como o símbolo da raiz para a opção. Embora esta mudança seja transparente para a maioria dos comerciantes, ela representa uma simplificação maciça e demorada no sistema. Considere que às vezes, e incluindo as opções LEAP, uma negociação de ações no intervalo 500 poderia ter 12 ou mais símbolos de raiz de opção. Avançando, todas as opções do Google simplesmente usarão o mesmo símbolo de raiz que o próprio estoque GOOG. Então, os primeiros quatro caracteres para todas as opções do Google serão as letras GOOG (GOOG 100917C00530000). O Ano de Expiração Após o símbolo da raiz virá a designação do ano para a opção. Isso será feito usando um valor de dois dígitos. Assim, todas as opções que expiram em 2018 aparecerão como 10, todas as opções que expiram em 2017 aparecerão como 11, e assim por diante. Assim, os próximos dois caracteres para todas as opções do Google avançarão serão a designação do ano (GOOG 10 0917C00530000). O Mês ea Data de Vencimento Em vez de simplesmente designar o mês de vencimento, os novos símbolos das opções explicitarão a data de validade real. Enquanto a maioria das opções de ações expiram na terceira sexta-feira do mês, algumas opções de índice expiram um dia antes e algumas ações e índices agora comercializam opções trimestrais ou mensais que expiram no último dia de negociação do período indicado. Portanto, explicando a data de validade, a mão longa delineia claramente entre os diferentes tipos de opções. Então, os próximos quatro caracteres para todas as opções do Google em frente serão a data de validade da opção real de 17 de setembro (GOOG10 0917 C00530000). Ligar ou colocar sob o método do símbolo antigo, o próprio símbolo não especificamente lhe dizia se era uma chamada ou uma opção de colocação. A única diferença foi que as chamadas foram atribuídas a um conjunto de letras para designar preços de exercício e colocar opções em outro conjunto de letras. A menos que você fosse versado em que as cartas chamadas designadas e quais as posições designadas, não havia uma maneira simples de dizer. Portanto, o próximo personagem para todas as opções do Google avançar será um C ou um P que designe a opção como uma chamada ou uma colocação (GOOG100917 C 00530000). Dólares de preços de greve A próxima parte do símbolo de opção é usada para designar a parcela em dólar redonda do preço de exercício das opções. Um campo de cinco caracteres é reservado para isso. Assim, uma opção com um preço de exercício de 20 seria ler 00020, uma opção com um preço de exercício de 22 seria ler 000022 e uma opção com um preço de exercício de 500,00 iria ler 00500 neste campo. Então, para a chamada do Google 530, os cinco caracteres após a letra C designariam a parcela em dólar do preço de exercício (GOOG100917C 00530 000). Frações de preço de greve de dólares A última parte do símbolo de opção é usada para designar as frações de um dólar incluído no preço de exercício. Três caracteres são reservados para este campo. Então, uma opção com um preço de exercício de 22,50, este campo seria lido em 500. Outros casos podem envolver instâncias em que ocorreu um desdobramento de ações e os preços de exercício da opção foram divididos em conformidade. Por exemplo, vamos assumir que um estoque tinha uma opção de negociação com um preço de exercício de 50, e que o estoque dividisse 3 para 1. O preço de exercício de 50 seria dividido por 3 e seria a partir desse ponto a greve de 16.667 . Dentro da nova simbologia, isso seria designado nos últimos três caracteres como 667. Para a chamada do Google 530, os três últimos caracteres seriam simplesmente todos os zeros, indicando que não há fração de dólares no preço de exercício (GOOG100917C00530 000). Conclusão A mudança para a nova simbologia acabará por simplificar o processo de identificação de símbolos de opções específicos. Considere as diferenças entre os símbolos antigos e novos mostrados abaixo para as opções de chamadas de preço de exercício do Yahoo de abril de 2018 e as opções de venda: o capital de giro é uma medida tanto da eficiência da empresa como da sua saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Como ler os símbolos das opções. Mais décadas depois, com o crescente número de ações, índices e LEAP selecionáveis ​​disponíveis, estava se tornando Difícil criar símbolos únicos usando o sistema existente de três a cinco caracteres que estava no lugar. Então, em 12 de fevereiro de 2018, todos os tickers de opções ficaram com 21 caracteres. Embora isso pareça tornar a simbologia muito mais difícil de entender, criou um formato uniforme que poderia ser universalmente compreendido por todos nos mercados. Letrsquos volta ao exemplo da chamada Apple 600. Você é otimista, daí a opção de chamada, e você quer dar um pouco de estoque para se mover, então você está olhando opções com prazo de validade alguns meses. Então, você pode querer olhar para o Call de 600 de julho. Agora, à primeira vista, AAPL120721C00600000 parece bastante confuso. Mas letrsquos separá-lo: AAPL 12 07 21 C 00600000 Opções Raiz mdash Ano mdash Mês mdash Data de expiração mdash Tipo de opção mdash Strike Price bull Opções Root ndash AAPL mdash Esta é a opção root thatrsquos entre uma e seis letras, indicando a segurança subjacente (Neste caso, itrsquos o estoque da Apple). Bull Year ndash 12 mdash Estes dois caracteres informam o ano em que a opção expira. Neste caso, itrsquos 2017. bull Month ndash 07 mdash Os próximos dois caracteres lhe dizem o mês em que a opção expira. Nossa opção Apple expira em julho. Bull Data de validade ndash 21 mdash Estes dois caracteres são o dia da expiração da opção. Opções tecnicamente expiram no terceiro sábado de cada mês, mas porque os mercados estão fechados aos sábados, as opções expiram no dia anterior, na sexta-feira. Então, neste caso, nossa opção expira tecnicamente sábado, 21 de julho de 2017. tipo de touro de opção ndash C mdash Esta carta informa se a opção é uma chamada ou uma colocação. LdquoCrdquo indica uma opção de chamada. Uma opção de venda seria indicada por um ldquoP. rdquo bull Strike Price ndash 00600000 mdash O preço de exercício é composto de um a nove números. Os cinco primeiros são para o dólar da greve e os últimos quatro são para o decimal de greve. Em nosso comércio, esta cadeia de números indica um preço de exercício de 600. Revise este gráfico abaixo para mais alguns exemplos: com tudo isso falado sobre os símbolos das opções, alguns corretores escolheram usar seu próprio formato. É importante conhecer o formato que o seu corretor está usando. O que descrevemos acima reflete o padrão da indústria. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201704how-to-read-options-symbols.

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Opções de negociação As apostas de spread e CFDs são produtos alavancados e podem resultar em perdas que excedem os depósitos. O valor das ações, ETFs e ETCs comprados através de uma conta de negociação de ações, um estoque e ações ISA ou um SIPP podem cair e aumentar, o que pode significar voltar atrás do que você originalmente colocou. Por favor, certifique-se de compreender completamente os riscos e Tenha cuidado para gerenciar sua exposição. CFD, compartilhamento de ações e ações e ações As contas da ISA fornecidas pela IG Markets Ltd, propagação de apostas fornecidas pela IG Index Ltd. IG é um nome comercial da IG Markets Ltd (uma empresa registrada em Inglaterra e País de Gales sob o número 04008957) e IG Index Ltd ( Uma empresa registrada na Inglaterra e País de Gales sob o número 01190902). Endereço registrado em Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill, Londres EC4R 2YA. Tanto a IG Markets Ltd (número de registro 195355) como a IG Index Ltd (número de registro 114059) são autorizadas e reguladas pela Autoridade de Conduta Financeira. Exclui apostas binárias, onde o IG Index Ltd é licenciado e regulamentado pela Comissão de Jogos de Azar, número de referência 2628. O IG Index apóia jogos de azar responsáveis, por informações e conselhos, visite gambleaware. co. uk. As informações contidas neste site não são dirigidas a residentes nos Estados Unidos, Bélgica ou em qualquer país em particular fora do Reino Unido e não se destinam a ser distribuídos ou utilizados por qualquer pessoa em qualquer país ou jurisdição em que tal distribuição ou uso seja contrário Para a lei ou regulamentação local. Os melhores negociantes de opções de negociação de 2017 Por que as negociações de opções on-line Os melhores resultados em nossa revisão são OptionsHouse. O vencedor do Prêmio Ouro TradeKing. O vencedor do prêmio de prata e Fidelity, vencedor do Prêmio Bronze. Herersquos mais na escolha de um sistema para atender às suas necessidades, juntamente com detalhes sobre como chegamos ao nosso ranking de 10 empresas. Sites de negociação de opções on-line Se você está familiarizado com o mercado de ações e negociando ações simples, você pode encontrar-se querendo se ramificar para empreendimentos de maior risco, que também vêm com ganhos potencialmente maiores. Um contrato de opção representa 100 ações subjacentes de uma ação. Você pode comprar ou vender opções de chamada ou colocação, dependendo da sua preferência particular. As estratégias de opções, que muitos serviços incorporaram nas suas plataformas, podem ajudá-lo a trocar opções. Para saber mais sobre os fundamentos da negociação de opções, você pode ler nossos artigos sobre negociação de opções e estratégias de opções. Se você está pronto para trocar opções, nós assumimos que você tem uma sólida base de trabalho do mercado de ações e são ações comerciais confortáveis. Se você é mais novo para o mercado de ações e está à procura de plataformas básicas de negociação de ações, você pode verificar o nosso site de negociação de ações on-line ou a negociação de ações on-line para iniciantes. Se você está procurando empreendimentos ainda mais arriscados, você pode estar interessado em nosso site de negociação Forex. Os riscos envolvidos com a negociação de opções provêm do fato de que você nunca pode ter certeza de como uma ação será realizada. Com um contrato de opção, você escolhe uma data de validade e especula a que preço o estoque será por essa data. Se o estoque não executar como você espera, você perderá dinheiro. Certas ferramentas e relatórios analíticos e de avaliação de risco podem ajudá-lo a pesquisar e rastrear o desempenho de um estoque para que você possa fazer uma estimativa mais educada de como um estoque irá realizar, mas o mercado de ações é sempre flutuante e variáveis ​​externas afetam ações individuais ou a Mercado inteiro. Recomendamos que você se familiarize com o mercado antes de se aventurar em negociação de opções e que você realize uma pesquisa completa de uma ação antes de comprar ou vender contratos de opção. Brokers de opções on-line: escolha a plataforma certa para você Os melhores corretores para negociação de opções fornecem uma plataforma sólida com recursos e ferramentas para ajudá-lo na negociação de opções. Uma característica que você deve esperar de todas as plataformas de negociação é a capacidade de criar listas de vigilância e cadeias de opções, que permitem que você veja a chamada e coloque preços para vários contratos para uma única ação. Os criadores e scanners permitem rastrear o desempenho de um estoque e analisar sua história para especular sobre o desempenho futuro potencial. A maioria dos serviços que revisamos também oferece uma calculadora de opções, que estima o desempenho de um investimento com base em sua história e o preço e ponto de ataque de um contrato. Uma das melhores características oferecidas por certas plataformas é as estratégias de opções pré-programadas, como os spreads de touro ou urso, borboletas, diagonais e combinações. Diferentes estratégias funcionam com diferentes situações, dependendo de se comprar, se estiver vendendo, a expectativa de que o estoque suba ou caia, ou a complexidade do contrato. O TradeKing fornece recursos especialmente úteis para opções com seu Playbook de Opções, que abrange os conceitos básicos, oferece conselhos para iniciantes e explica as estratégias de opções mais populares. Você tem a opção entre plataformas on-line e desktop. As plataformas de área de trabalho tendem a ser mais personalizáveis, o que talvez seja mais benéfico se você quiser ver várias listas de atores e cadeias de opções ao mesmo tempo. Aplicativos de desktop, como a plataforma de pensadores da TD Ameritrade39s, permitem a personalização completa. As plataformas on-line, como as oferecidas pela ETRADE e a Fidelity, são muitas vezes mais fáceis de navegar e são mais intuitivas, pois seus layouts normalmente são apenas o site da empresa. No entanto, eles sempre são tão personalizáveis. Todos os serviços da nossa linha oferecem oferta móvel através de um aplicativo ou com um navegador otimizado para dispositivos móveis. Opções de negociação: Comissões de ampères de taxas Ao escolher um serviço de troca de opções on-line, você precisa considerar o preço por contrato. A maioria dos serviços cobra uma taxa básica por comércio, mas esse preço único não é tão importante como a taxa por contrato, se você estiver negociando uma grande quantidade de contratos. Por exemplo, ao comparar um serviço que cobra 0,50 por contrato versus 0,75, há uma diferença 25 ao negociar 100 contratos. OptionsHouse tem as taxas mais baixas por contrato. A maioria dos serviços tem taxas de base entre 5 e 10, embora outros serviços tenham um valor de ordem mínima em torno de 12 em vez de uma taxa básica. A TradeStation e a optionsXpress oferecem um modelo de taxas diferenciadas, onde o valor que você paga diminui à medida que você troca mais em um único trimestre. Se o seu contrato estiver cumprido, você executará o pedido com um exercício ou uma atribuição, dependendo se você é o titular da opção ou não. Isso troca oficialmente as ações entre as duas partes. Você não pagará estas taxas se os termos do contrato não forem cumpridos, mas quando necessário, a taxa de um exercício ou atribuição varia muito entre os serviços, alguns cobrando apenas 5 e outros com mais de 30, o que pode somar. Como avaliamos os serviços de troca de opções Ao avaliar cada serviço de comércio on-line, consideramos uma série de elementos. Como mencionado acima, duas das maiores considerações foram as tarifas e os recursos da plataforma. Muitas características que você deve esperar para ser padrão com as melhores plataformas, mas recursos adicionais, como avaliadores de risco de portfólio, calculadoras de probabilidade e relatórios de volatilidade, são ferramentas que não oferecem todas as ofertas de serviços, mas são úteis ao decidir fazer chamadas, colocar e preços de exibição de opções. Além da lista de recursos é a funcionalidade real desses recursos e a facilidade com que você pode usar esses recursos e completar tarefas na plataforma. Nós exploramos cada plataforma, criamos listas de vigilância e cadeias de opções, experimentamos estratégias de opções e executamos relatórios analíticos e de diagnóstico. Nós personalizamos cada plataforma tanto quanto possível e navegamos todas as ferramentas e recursos disponíveis. As melhores plataformas de opções on-line são intuitivas e fáceis de entender enquanto ainda oferecem poderosas ferramentas e controle sobre seus recursos. Recomendação do nosso Verdict amp Ao escolher um corretor on-line para negociação de opções, você deve escolher uma plataforma que você se sinta confortável usando, com ferramentas e recursos que complementam seu estilo de negociação e que oferecem taxas e taxas baixas para você economizar seu dinheiro para investir Do que o processo de negociação real. O OptionsHouse combina o melhor dos dois mundos, com uma plataforma online poderosa e personalizável e algumas das taxas e tarifas mais baixas de qualquer serviço que revisamos. Firstrade é outro serviço com baixas taxas de comissão, ou você pode escolher a TradeStation com seu modelo de tarifas diferenciadas. Se a sua plataforma for mais importante do que a sua linha de fundo, o TD Ameritrade pode ser uma boa opção com sua poderosa plataforma thinkorswim, que você também pode usar em seu iPhone celular ou dispositivo Android. 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Fale com um Consultor de Investimento Agora uma nova caixa de diálogo abriu, contendo conteúdo relacionado seguido por um link próximo. Ao clicar no link fechado você retornará ao conteúdo da página principal. Ao clicar neste link, você entende que você será redirecionado para o Option Industry Council, um site de terceiros operado e mantido pelo Option Industry Council. A Scottrade e o Conselho da Indústria de Opções não estão afiliados. O site do Option Industry Councils contém informações que podem ser de interesse ou uso para o leitor. Os sites, pesquisas e ferramentas de terceiros são de fontes consideradas confiáveis ​​no entanto, a Scottrade não garante a precisão, integridade ou pontualidade das informações, não é responsável por declarações, ofertas ou produtos emitidos e não oferece garantias quanto aos resultados a serem obtidos Do seu uso. 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